Vào thứ Sáu, Chardan Capital Markets đã điều chỉnh xếp hạng của mình đối với cổ phiếu của Editas Medicine (NASDAQ: EDIT), chuyển từ Mua sang Trung lập, gây thêm áp lực cho một cổ phiếu đã giảm hơn 81% trong năm qua. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 1,86 đô la, mặc dù phân tích cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại.
Sự thay đổi xếp hạng theo sau thông báo của Editas Medicine vào ngày 12 tháng 12 rằng họ sẽ chuyển trọng tâm hoàn toàn sang phát triển các liệu pháp in vivo. Bước ngoặt chiến lược này diễn ra sau khi công ty không thể đảm bảo đối tác cho liệu pháp tế bào hình liềm và bệnh thalassemia beta được chỉnh sửa ex vivo, reni-cel.
Editas Medicine đã quyết định ngừng phát triển reni-cel và giảm khoảng 65% lực lượng lao động, bao gồm cả sự ra đi của Giám đốc Y tế. Quá trình tái cấu trúc dự kiến sẽ hoàn thành vào cuối tháng 6 năm 2025. Ban lãnh đạo kỳ vọng điều này sẽ kéo dài đường băng tiền mặt của công ty sang quý II năm 2027, đây là một sự cải thiện so với hướng dẫn trước đó kéo dài đến quý II năm 2026.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 3,75 và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, mặc dù hiện đang đốt cháy tiền mặt nhanh chóng. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 15+ chỉ số sức khỏe tài chính bổ sung và phân tích chi tiết về vị thế tiền mặt của công ty.
Quyết định ngừng sử dụng reni-cel không hoàn toàn bất ngờ, do công ty thông báo vào tháng 10 về việc tập trung vào các liệu pháp in vivo và tìm kiếm đối tác cho reni-cel. Vào thời điểm đó, Chardan Capital Markets đã hạ xác suất thành công của reni-cel xuống 40%, với lý do lo ngại về triển vọng thương mại của chương trình và sự cạnh tranh ngày càng tăng, đặc biệt là từ liệu pháp hồng cầu lưỡi liềm chỉnh sửa cơ bản của Beam, BEAM-101, hiện chưa được xếp hạng.
Với tiềm năng tăng giá từ một thỏa thuận reni-cel hiện đã ra khỏi bàn và thông tin hạn chế về đường ống in vivo, Chardan Capital Markets đã chọn rút mục tiêu giá của mình và áp dụng cách tiếp cận chờ đợi liên quan đến các điểm uốn giá trị ngắn hạn của Editas Medicine. Các nhân viên còn lại của Editas sẽ tập trung vào việc thúc đẩy các nỗ lực in vivo, với mục tiêu đạt được bằng chứng khái niệm của con người cho một chương trình trong vòng khoảng hai năm.
Editas Medicine gần đây đã báo cáo tiến bộ trong các nỗ lực chỉnh sửa tế bào gốc tạo máu (HSC) in vivo. Công ty đã đạt được 40% chỉnh sửa tại chất xúc tiến HBG1 / 2 ở chuột được ghép HSC ở người sau một liều duy nhất của công nghệ LNP nhắm mục tiêu.
Điều này dẫn đến sự cảm ứng hemoglobin của thai nhi trong khoảng 20% tế bào hồng cầu của con người ở động vật một tháng sau khi dùng thuốc. Điều này được xây dựng dựa trên 29% chỉnh sửa trong các tế bào gốc tạo máu và tế bào tiền thân được báo cáo vào tháng 10.
Tuy nhiên, Editas dự kiến sẽ gặp phải sự cạnh tranh từ các công ty khác đang làm việc về chỉnh sửa/kỹ thuật HSC in vivo, chẳng hạn như Beam, CRISPR Therapeutics, Intellia và các tổ chức tư nhân như Orna và Tessera, đang khám phá các công nghệ chỉnh sửa và phân phối khác nhau.
Với vốn hóa thị trường chỉ 157 triệu đô la và mục tiêu giá của nhà phân tích dao động từ 1 đô la đến 13 đô la, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết hơn có thể truy cập các chỉ số định giá toàn diện và Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết thông qua InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ với phân tích chuyên gia và thông tin hữu ích.
Trong các tin tức gần đây khác, Editas Medicine đã trải qua những phát triển đáng kể và những thay đổi chiến lược. Công ty đã thông báo chấm dứt chương trình reni-cel và giảm 65% lực lượng lao động, kéo dài đường băng tài chính sang quý II/2027. Editas hiện đang tập trung vào chỉnh sửa gen in vivo, đặc biệt nhắm mục tiêu vào các tế bào gốc gan và tạo máu.
Các công ty phân tích, bao gồm RBC Capital Markets và Baird, đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ, duy trì xếp hạng Sector Perform và Outperform tương ứng. Truist Securities và Stifel đã hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Giữ, với lý do chấm dứt sự phát triển của reni-cel và thời gian kéo dài cho các liệu pháp in vivo của công ty.
Bất chấp những điều chỉnh này, Editas Medicine đã báo cáo thành công tiền lâm sàng trong việc chỉnh sửa gen tế bào gốc tạo máu, có khả năng điều trị bệnh hồng cầu lưỡi liềm và beta thalassemia. Thành công này, cùng với vị thế thanh khoản mạnh mẽ của công ty, đã dẫn đến việc các nhà phân tích nâng cấp từ BofA Securities và Evercore ISI lên Mua và Vượt trội tương ứng. Đây là những phát triển gần đây định hình hướng đi trong tương lai của Editas Medicine.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.