Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Hai, Leerink Partners đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với CVS Health (NYSE: CVS), giảm mục tiêu giá từ $ 63.00 xuống $ 57.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường trên cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau khi đánh giá hiệu suất quý III của CVS Health, cho thấy kết quả hỗn hợp trên các phân khúc khác nhau.
Phân khúc Dịch vụ Y tế hoạt động tốt hơn mong đợi, được củng cố bởi sự gia tăng sử dụng chuyên khoa và việc áp dụng Cordavis. Ngược lại, kết quả Dược phẩm & Sức khỏe Người tiêu dùng, mặc dù tốt hơn dự đoán, phải đối mặt với những thách thức ở giao diện người dùng nhưng được hỗ trợ bởi hiệu suất dược phẩm mạnh mẽ.
Triển vọng Quyền lợi Chăm sóc Sức khỏe vẫn còn khó khăn, với những lo ngại về sự cân bằng lợi ích từ việc định vị Medicare Advantage trong bối cảnh môi trường sử dụng đầy thách thức.
Những thay đổi quản lý gần đây tại CVS Health, bao gồm việc bổ nhiệm Giám đốc điều hành mới Dave Joyner và Steve Nelson, cựu giám đốc điều hành của Mayo Clinic của Tập đoàn UnitedHealth, làm người đứng đầu Aetna, là những đầu mối quan trọng. Những thay đổi này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của CVS nhằm đưa phân khúc Quyền lợi Chăm sóc Sức khỏe trở lại mức lợi nhuận bình thường.
Leerink Partners vẫn lạc quan một cách thận trọng về tiềm năng của CVS Health trong việc phục hồi nhiều năm về Quyền lợi Chăm sóc Sức khỏe và cấp độ doanh nghiệp. Tuy nhiên, sự không chắc chắn xung quanh các yếu tố chính như sử dụng Medicare Advantage, thay đổi quy định, tỷ lệ Medicaid và trật khớp thị lực, và việc triển khai chương trình thương mại CostVantage đã dẫn đến lập trường thận trọng hơn.
Cùng với những cân nhắc này, Leerink Partners đã sửa đổi ước tính năm tài chính 2024-2025 để phản ánh quan điểm thận trọng hơn về xu hướng sử dụng. Công ty cũng đã tiến hành phân tích kịch bản cho năm tài chính 2025 để nhấn mạnh các động lực ngắn hạn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty, cả tích cực và tiêu cực.
Bất chấp những thách thức, định giá hợp lý, sức mạnh thu nhập và tạo ra dòng tiền tự do vững chắc của CVS Health đã được thừa nhận. Việc điều chỉnh giá mục tiêu phản ánh bội số mục tiêu giảm từ khoảng 9,5 lần P / E CY25 xuống còn khoảng 9,0 lần, để đáp ứng những thách thức thị trường mà công ty phải đối mặt.
Trong các tin tức gần đây khác, CVS Health đã là trọng tâm của nhiều sự phát triển. RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với CVS Health, giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 58 đô la từ 68 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Quyết định này phần lớn là do kết quả quý III gần đây của CVS Health và những thách thức đang diễn ra với tỷ lệ sử dụng. CVS Health đã báo cáo thu nhập quý 3 với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,09 đô la và tổng doanh thu vượt quá 95 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với những thách thức trong phân khúc phúc lợi chăm sóc sức khỏe, đặc biệt là trong Aetna, do tính toán sai giá và áp lực ngành. Là một phần trong kế hoạch của mình, CVS Health dự định đóng cửa khoảng 270 cửa hàng vào năm 2025 như một phần của chiến lược tối ưu hóa và đang thực hiện sáng kiến tiết kiệm chi phí trong nhiều năm dự kiến sẽ tạo ra hơn 500 triệu đô la vào năm 2025.
Đây là những phát triển gần đây cho CVS Health.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích CVS Health của Leerink Partners. Mặc dù mục tiêu giá giảm, tỷ lệ P / E hiện tại của CVS là 13,47 và tỷ lệ P / E được điều chỉnh là 10,82 trong mười hai tháng qua cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng CVS là "Giao dịch ở bội số định giá doanh thu thấp".
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ, với doanh thu đáng kể là 367,25 tỷ đô la trong mười hai tháng qua và tăng trưởng doanh thu 5,96%. Sự tăng trưởng này, cùng với vị thế của CVS là "Người chơi nổi bật trong ngành Nhà cung cấp & Dịch vụ Chăm sóc Sức khỏe" (một Mẹo InvestingPro khác), hỗ trợ tiềm năng phục hồi nhiều năm mà Leerink Partners đề cập.
Nhà đầu tư cần lưu ý CVS "Trả cổ tức đáng kể cho cổ đông", với tỷ suất cổ tức hiện tại là 5,0%. Điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi CVS "Đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp". Những yếu tố này có thể cung cấp một số ổn định cho các cổ đông trong giai đoạn không chắc chắn được nêu trong báo cáo phân tích.
InvestingPro liệt kê 11 lời khuyên bổ sung cho CVS Health, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, khám phá những hiểu biết bổ sung này về InvestingPro có thể cung cấp bối cảnh có giá trị cho câu chuyện phát triển về vị trí thị trường và triển vọng tương lai của CVS Health.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.