Vào thứ Năm, B.Riley duy trì lập trường tích cực đối với cổ phiếu của CIENA (NYSE: CIEN), nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá 68,00 đô la cho công ty. Điều này theo sau báo cáo của CIENA về thu nhập quý IV, cho thấy doanh thu là 1.124 triệu đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,54 đô la. Những con số này đi ngược lại với ước tính đồng thuận, dự kiến doanh thu là 1.103 triệu đô la và EPS cao hơn là 0,65 đô la.
Sự khác biệt trong EPS chủ yếu là do phí hàng tồn kho lỗi thời vượt mức 39 triệu đô la, ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) khoảng 200 điểm cơ bản. Theo dữ liệu của InvestingPro , CIENA duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 43,43% và hoạt động với mức nợ vừa phải, với tỷ lệ thanh khoản hiện tại là 4,06 cho thấy thanh khoản mạnh.
Doanh thu quý IV của CIENA cho thấy mức giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái là 0,5%, đánh dấu sự cải thiện so với mức giảm 11,8% được quan sát thấy trong quý III. Tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn của công ty là hơn 1 và công việc tồn đọng đã tăng 150 triệu đô la so với quý trước đạt 2,1 tỷ đô la.
Tỷ suất lợi nhuận gộp và tỷ suất lợi nhuận hoạt động trong quý lần lượt là 41,6% và 10,0%, so với 43,7% và 8,0% trong quý trước. Với vốn hóa thị trường là 12,25 tỷ USD, CIENA đã thể hiện động lực mạnh mẽ, đạt được lợi nhuận đáng kể từ đầu năm đến nay là 62,65%. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của CIENA, người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 10 ProTips độc quyền bổ sung và phân tích toàn diện.
Phân tích theo danh mục sản phẩm cho thấy doanh thu Mạng quang tăng 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái lên 779,6 triệu đô la, trong khi Routing & Switching giảm đáng kể 38,4% xuống còn 79,4 triệu đô la. Tuy nhiên, doanh thu phần mềm tăng 20,6% lên 123,1 triệu đô la.
Về mặt địa lý, châu Mỹ dẫn đầu với doanh thu tăng 6,3% lên 852,2 triệu USD, trong khi Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi (EMEA) giảm 8,2% xuống còn 150,7 triệu USD và khu vực Châu Á - Thái Bình Dương (APAC) giảm 26,1% xuống còn 121,2 triệu USD. Doanh thu mảng đám mây cũng giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 382 triệu USD.
Trong tương lai, CIENA dự đoán một đơn đặt hàng mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, được thúc đẩy bởi sự ổn định trong chi tiêu của các hãng vận tải sau hai năm thiếu đầu tư. Công ty đã đưa ra phạm vi hướng dẫn doanh thu từ 1,01 tỷ đô la đến 1,09 tỷ đô la cho quý đầu tiên của năm tài chính 25, phù hợp với dự đoán đồng thuận là 1,0 tỷ đô la.
Trong cùng quý, tỷ suất lợi nhuận gộp và chi phí hoạt động dự kiến sẽ ở mức thấp 40% và khoảng 350 triệu đô la, tương ứng. CIENA dự kiến doanh thu của mình sẽ tăng 8%-11% trong năm tài chính 25, vượt qua ước tính đồng thuận là 7,2%.
Đáp lại báo cáo thu nhập và dự báo lạc quan cho năm tài chính 25, cổ phiếu CIENA đã tăng 19% trong ngày giao dịch, đạt 86,02 đô la và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần. Triển vọng mạnh mẽ hơn dự kiến của công ty cho năm tài chính sắp tới là động lực chính của tâm lý nhà đầu tư.
B.Riley đã cho biết kế hoạch xem xét lại ước tính và mục tiêu giá của họ sau khi thảo luận thêm với ban lãnh đạo của CIENA. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao với tỷ lệ P/E là 89,45 và mô hình Giá trị hợp lý của chúng tôi cho thấy cổ phiếu có thể được định giá quá cao ở mức hiện tại. Khám phá thông tin chi tiết về định giá toàn diện và truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.