Cổ phiếu Broadcom ổn định khi Wolfe Research tái khẳng định xếp hạng Peerperform

Investing.com - Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO), gã khổng lồ bán dẫn với giá trị vốn hóa thị trường 1,69 nghìn tỷ USD và điểm Sức khỏe Tài chính "TUYỆT VỜI" theo InvestingPro, đã nhận được xếp hạng Peerperform được tái khẳng định từ Wolfe Research sau khi công ty công bố thỏa thuận 10 GW với OpenAI.

Thỏa thuận này liên quan đến các hệ thống quy mô rack được thiết kế bởi Broadcom, với việc triển khai dự kiến bắt đầu vào nửa cuối năm 2026 và tiếp tục đến cuối năm 2029. Broadcom nhấn mạnh rằng ngoài các XPU tùy chỉnh, công ty còn cung cấp các giải pháp dựa trên Ethernet cho khả năng mở rộng theo chiều dọc và chiều ngang cho các hệ thống rack này.

Mặc dù Broadcom không nêu rõ giá trị tài chính của thỏa thuận, Wolfe Research lưu ý rằng con số này có thể khá đáng kể. Công ty nghiên cứu đã sử dụng các so sánh trong ngành, trích dẫn kỳ vọng của NVIDIA về nội dung 35 tỷ USD mỗi GW và ước tính của AMD là 15 tỷ USD mỗi GW cho thỏa thuận OpenAI của họ, cho thấy nội dung của Broadcom có thể sẽ thấp hơn 15 tỷ USD mỗi GW. Với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 77,19% và 26 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập theo InvestingPro, công ty dường như đang ở vị thế tốt để thực hiện cơ hội này.

Đáng chú ý, chủ tịch mảng chip của Broadcom đã tuyên bố trên CNBC rằng công ty chưa nhận được đơn đặt hàng trị giá 10 tỷ USD từ OpenAI, cho thấy rằng đơn đặt hàng 10 tỷ USD được công bố trong cuộc họp báo cáo thu nhập gần đây nhất của Broadcom đến từ một khách hàng khác và thỏa thuận OpenAI sẽ là phần tăng thêm.

Wolfe Research ước tính rằng ngay cả ở mức 10 tỷ USD mỗi GW, thỏa thuận OpenAI có thể đại diện cho khoảng 100 tỷ USD doanh thu trong 3,5 năm bắt đầu từ nửa cuối năm 2026, tương đương với 25-30 tỷ USD doanh thu hàng năm chỉ từ OpenAI, mặc dù vẫn còn những câu hỏi về cấu trúc biên lợi nhuận của mảng kinh doanh ASIC của Broadcom. Công ty đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 28,01% trong 12 tháng qua, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Broadcom, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Broadcom Inc đã công bố hợp tác đa năm quan trọng với OpenAI để phát triển và triển khai 10 gigawatt bộ tăng tốc AI tùy chỉnh. Dự kiến hợp tác này sẽ bắt đầu triển khai vào nửa cuối năm 2026 và kết thúc vào cuối năm 2029. Sự hợp tác này dựa trên các thỏa thuận hiện có giữa hai công ty về đồng phát triển và cung cấp bộ tăng tốc AI. Trong khi đó, Melius Research đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Broadcom, trích dẫn tiềm năng doanh thu từ thỏa thuận OpenAI này, mặc dù OpenAI chưa gửi đơn đặt hàng. Aletheia Capital cũng bắt đầu đánh giá Broadcom với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 400 USD, kỳ vọng doanh thu AI sẽ tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước trong các năm tài chính 2026 và 2027. Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu 400 USD, nhấn mạnh nhu cầu tính toán mạnh mẽ và sự tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng của Broadcom. Trong một động thái cạnh tranh, Cisco đã công bố công nghệ chip mới nhằm kết nối các trung tâm dữ liệu AI, thách thức vị thế của Broadcom trong thị trường mạng AI. Các thành phần mới của Cisco được thiết kế để hỗ trợ quá trình đào tạo AI đòi hỏi truyền dữ liệu lớn, có khả năng ảnh hưởng đến thị phần của Broadcom.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.