Hôm thứ Năm, TD Cowen, một công ty dịch vụ tài chính, đã công bố tăng mục tiêu giá cho Booking Holdings (NASDAQ: BKNG), công ty hàng đầu trong ngành du lịch trực tuyến. Mục tiêu đã được nâng lên 6.300,00 đô la, tăng từ 5.500,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng "Mua" đối với cổ phiếu.
Công ty đã xác định Booking Holdings là "Ý tưởng tốt nhất cho năm 2025", trích dẫn một số yếu tố chính góp phần vào triển vọng lạc quan này. Công ty dự kiến sẽ đạt được mức tăng trưởng vượt qua mức trung bình của ngành, với số đêm đặt phòng tăng 8% vào năm 2024, một con số đã tăng tốc gần đây. Sự tăng trưởng này một phần được thúc đẩy bởi phân khúc chỗ ở thay thế, đang vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh như Airbnb so với cùng kỳ năm ngoái.
TD Cowen cũng nhấn mạnh tiềm năng mở rộng lợi nhuận của Booking Holdings, có khả năng bắt nguồn từ việc giảm chi phí quảng cáo do sự kết hợp cao hơn của lưu lượng truy cập trực tiếp và kế hoạch hiệu quả ba năm mới dự kiến sẽ tiết kiệm 400-450 triệu đô la. Ngoài ra, công ty dự kiến lợi ích tiền mặt 1 tỷ đô la mỗi năm do những thay đổi trong hỗn hợp người bán.
Báo cáo của nhà phân tích bao gồm ước tính bốn năm cho giai đoạn 2025-2028, dự kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EBITDA là 11%, tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 16% và dòng tiền tự do (FCF) trên mỗi cổ phiếu tăng 14%. Mục tiêu giá mới là 6.300 đô la dựa trên 25 lần dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu dự báo năm 2025.
Sự thống trị của Booking Holdings trong lĩnh vực đặt phòng lưu trú càng được nhấn mạnh bởi khối lượng dự kiến hơn 1,1 tỷ Airbnb phòng vào năm 2024, lớn hơn 30% so với tổng số phòng của Airbnb và Expedia. Với chỗ ở thay thế chiếm 35% tổng số và tăng 14% tại Booking.com, thương hiệu lớn nhất của công ty, có một con đường rõ ràng để tiếp tục tăng thị phần. Hơn nữa, thông qua đòn bẩy quảng cáo, các biện pháp tiết kiệm chi phí và mua lại cổ phiếu, TD Cowen kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận đáng kể cho Booking Holdings trong tương lai gần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.