Hôm thứ Hai, HC Wainwright đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX), chuyển từ xếp hạng Mua sang Trung lập và đặt mục tiêu giá là 5.50 đô la. Công ty đã trích dẫn kỳ vọng về sự sụt giảm đáng kể doanh số bán hàng đối với XPHOZAH, liệu pháp hạ phốt phát của Ardelyx, bắt đầu từ quý đầu tiên của năm 2025.
Ardelyx đã trải qua một thất bại đáng kể vào thứ Sáu khi Thẩm phán Beryl Howell của Tòa án Quận Hoa Kỳ cho Washington, DC, bác bỏ một vụ kiện do Ardelyx đệ trình cùng với Hiệp hội Bệnh nhân Thận Hoa Kỳ và Diễn đàn Chất lượng Thiểu số Quốc gia.
Quyết định của tòa án cho phép Trung tâm Dịch vụ Medicare và Medicaid đưa XPHOZAH vào Hệ thống Thanh toán Triển vọng Bệnh thận Giai đoạn Cuối bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2025. Sau tin tức này, giá cổ phiếu của ARDX đã giảm 20,5% vào thứ Sáu, trái ngược với XBI, tăng 1,1%.
Công ty hiện đang đánh giá quyết định của tòa án và đang dự tính các bước tiếp theo liên quan đến vụ kiện. Các nhà phân tích tin rằng Ardelyx khó có thể kháng cáo phán quyết do khung thời gian hạn chế cho bất kỳ hành động nào của tòa án, chẳng hạn như lệnh cấm sơ bộ, có hiệu lực trước cuối năm nay. Ngoài ra, việc Quốc hội thông qua Đạo luật Bệnh nhân thận, có khả năng trì hoãn việc đưa XPHOZAH vào hệ thống thanh toán, hiện được coi là rất khó xảy ra.
Ban quản lý Ardelyx trước đây ước tính rằng bệnh nhân Medicare chiếm 55% -60% thị trường địa chỉ cho XPHOZAH. Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng con số thực tế có thể là hơn 60%. Với việc đưa XPHOZAH vào gói Medicare, các đơn thuốc mới cho bệnh nhân Medicare dự kiến sẽ tạm dừng, dẫn đến doanh số bán hàng dự kiến giảm và tác động tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư.
Bản cập nhật từ H.C. Wainwright phản ánh những lo ngại về doanh thu trong tương lai của Ardelyx và những tác động rộng lớn hơn đối với hiệu quả tài chính và giá trị cổ phiếu của công ty. Mục tiêu giá mới của công ty là 5,50 đô la cho cổ phiếu ARDX phản ánh những thách thức dự đoán phía trước.
Trong các tin tức gần đây khác, Ardelyx, Inc. đã chứng minh sự tăng trưởng đáng kể trong cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024, báo cáo tổng doanh thu tăng đáng kể lên 98,2 triệu đô la, tăng từ 56,4 triệu đô la trong quý 3 năm 2023. Điều này phần lớn là do doanh số bán hàng mạnh mẽ của hai sản phẩm chính, IBSRELA và XPHOZAH, bất chấp những thách thức về bảo hiểm Medicare cho XPHOZAH.
Công ty cũng đã cố gắng thu hẹp khoản lỗ ròng xuống còn khoảng 800.000 đô la trong khi vẫn duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ là 190,4 triệu đô la.
Ardelyx đang tích cực ủng hộ Đạo luật Bệnh nhân Thận và đã khởi xướng hành động pháp lý chống lại CMS về bảo hiểm Medicare cho XPHOZAH. Tăng trưởng doanh số của IBSRELA dự kiến sẽ đạt 145 - 150 triệu đô la doanh thu ròng của Hoa Kỳ cho năm 2024 và công ty đã hoàn thành việc mở rộng đội ngũ bán hàng IBSRELA, dự kiến sẽ có hiệu quả đầy đủ vào đầu năm 2025.
Đây là những phát triển gần đây phản ánh cam kết của Ardelyx đối với việc chăm sóc bệnh nhân và thành công thương mại, cũng như khả năng điều hướng sự phức tạp của thị trường chăm sóc sức khỏe. Tuy nhiên, sự không chắc chắn vẫn còn do những thay đổi về bảo hiểm Medicare Phần D, điều này có thể ảnh hưởng đến dự báo doanh số bán hàng trong tương lai. Bất chấp những thách thức này, ban lãnh đạo của Ardelyx vẫn tự tin vào chiến lược và khả năng duy trì tăng trưởng của họ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Ardelyx. Bất chấp thất bại gần đây, tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 87.57% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, đạt 251.85 triệu đô la. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại.
Tuy nhiên, lợi nhuận vẫn là một mối quan tâm. Thu nhập hoạt động của công ty trong cùng kỳ là -64.06 triệu đô la, với biên thu nhập hoạt động âm -25.44%. Điều này phù hợp với một Mẹo InvestingPro khác nói rằng các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.
Diễn biến gần đây của cổ phiếu phản ánh những thách thức được nêu bật trong bài viết. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá trong một tuần là -13,92% và lợi nhuận một tháng là -16,06%, chứng thực Mẹo InvestingPro rằng cổ phiếu đã bị ảnh hưởng lớn trong tuần qua và hoạt động kém trong tháng trước.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho Ardelyx, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.