Trung Quốc “trải thảm đỏ” mời vốn tư nhân tham gia các siêu dự án quốc gia
Investing.com - Wolfe Research đã hạ xếp hạng Amdocs Ltd. (NASDAQ:DOX) từ Outperform xuống Peerperform vào hôm thứ Năm, viện dẫn những lo ngại về quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Cổ phiếu đã giảm 7,53% trong tuần qua và hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 76,50 USD, với các chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu đang ở vùng quá bán theo dữ liệu của InvestingPro.
Công ty nghiên cứu đã chỉ ra hướng dẫn doanh thu năm 2026 không mấy khả quan và chi phí tăng liên quan đến đầu tư AI là những yếu tố chính dẫn đến thay đổi xếp hạng. Trước đó, Wolfe Research đã kỳ vọng rằng Amdocs sẽ đẩy nhanh tăng trưởng doanh thu thông qua các dự án mới và nguồn doanh thu dựa trên AI. Điều này phù hợp với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy các nhà phân tích dự báo doanh thu sẽ giảm 10% trong năm tài chính hiện tại, mặc dù tỷ lệ P/E 16,6 của công ty cho thấy định giá cao.
Wolfe Research bày tỏ lo ngại rằng Amdocs đang "ngày càng khó khăn hơn trong việc tăng trưởng", có thể do áp lực tài chính đang diễn ra ảnh hưởng đến khách hàng là các nhà khai thác viễn thông. Công ty nghiên cứu đặc biệt lưu ý rằng hoạt động kinh doanh tùy ý chậm lại tại T-Mobile là điều đáng lo ngại.
Việc hạ xếp hạng phản ánh sự thiếu kiên nhẫn ngày càng tăng của Wolfe Research đối với luận điểm đầu tư trước đó, vốn giả định rằng Amdocs có thể tận dụng AI trong hoạt động kinh doanh của mình để thúc đẩy doanh số bổ sung trên cơ cấu chi phí thấp hơn.
Thay vào đó, Amdocs đã cho biết họ sẽ tăng cơ cấu chi phí để đầu tư vào AI, trái ngược với kỳ vọng trước đó của công ty nghiên cứu về việc cải thiện hiệu quả hoạt động.
Trong các tin tức gần đây khác, Amdocs Limited đã báo cáo kết quả quý 4 năm tài chính 2025, vượt nhẹ so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,83 USD, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 1,82 USD. Doanh thu trong quý đạt 1,15 tỷ USD, vượt qua mức dự kiến 1,14 tỷ USD, mặc dù giảm 9,0% so với cùng kỳ năm trước do việc loại bỏ chiến lược các hoạt động kinh doanh biên lợi nhuận thấp, không phải lõi. Amdocs cũng thông báo tăng 8% cổ tức hàng quý, phản ánh sự chuyển hướng sang các hoạt động kinh doanh có biên lợi nhuận cao hơn.
BofA Securities và Stifel đều hạ mục tiêu giá cho Amdocs xuống 97 USD từ 100 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. BofA viện dẫn tăng trưởng chậm lại là lý do cho sự điều chỉnh, trong khi Stifel lưu ý báo cáo thu nhập "rõ ràng là không đồng nhất", với doanh thu, thu nhập trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền tự do vượt ước tính đồng thuận, nhưng biên lợi nhuận không đạt kỳ vọng. Biên lợi nhuận hoạt động của Amdocs đã cải thiện lên 21,6%, tăng 290 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, nhờ việc loại bỏ các hoạt động kinh doanh không cốt lõi và nâng cao hiệu quả hoạt động. Những phát triển gần đây này làm nổi bật các điều chỉnh chiến lược đang diễn ra và hiệu suất tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.