Thứ Sáu chứng kiến sự nâng hạng của cổ phiếu Escorts Kubota Ltd (ESCORTS: IN) bởi CLSA, chuyển từ xếp hạng 'Kém hiệu quả' sang 'Giữ'. Công ty cũng nâng mục tiêu giá lên 3.775,00 INR từ 2.439,00 INR. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi hoàn thành việc sáp nhập giữa Escorts Kubota India Private Limited và Kubota Agricultural Machinery India Private Limited, hiện được thống nhất dưới biểu ngữ Escorts Kubota.
Việc hoàn tất sáp nhập đã mang lại những thay đổi đáng kể cho công ty. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận Ebitda cho thực thể sáp nhập được báo cáo ở mức khiêm tốn 10,8%, do tỷ lệ linh kiện nhập khẩu cao cho Kubota, việc sáp nhập đã tăng thêm doanh thu hàng năm khoảng 20 tỷ Rupee, hiện là Ebitda hòa vốn. Công ty đã chỉ ra kỳ vọng về lợi nhuận được cải thiện thông qua việc tăng sản lượng địa phương và đã đặt mục tiêu cho tỷ suất lợi nhuận Ebitda giữa tuổi teen trong dài hạn.
Triển vọng của công ty rất lạc quan với dự báo về sự phục hồi khối lượng máy kéo trong nước sau năm tài chính 25, được hỗ trợ bởi mực nước hồ chứa thuận lợi và cơ sở hiệu suất thấp hơn từ năm tài chính 23 đến năm tài chính 25. CLSA dự đoán khối lượng máy kéo công nghiệp sẽ tăng trưởng 12% trong năm tài chính 26/27 và hy vọng Escorts sẽ vượt xa ngành với mức tăng trưởng 13%. Những dự báo này được cho là phần lớn được tính vào định giá cổ phiếu hiện tại.
Mặc dù công ty đã tăng nhẹ dự báo thu nhập FY25CL thêm 2%, nhưng nó đã giảm khiêm tốn 1% so với dự báo thu nhập FY26/27CL. Sự điều chỉnh này được cho là do việc thoái vốn của bộ phận thiết bị đường sắt cho Sona. Việc sáp nhập và ý nghĩa của nó đối với tài chính của công ty hiện là đầu mối quan trọng để các nhà đầu tư theo dõi hiệu suất của Escorts Kubota trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.