Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Tư, xếp hạng cổ phiếu của Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia đã bị CLSA hạ từ 'Giữ' xuống 'Underperform'. Cùng với việc hạ cấp, mục tiêu giá đã được nâng lên 142,00 AUD từ 131,30 AUD. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của ngân hàng đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần với vốn hóa thị trường là 105,83 tỷ đô la và phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu đang được định giá quá cao. Kết quả tài chính gần đây của ngân hàng cho thấy lợi nhuận ròng sau thuế (NPAT) tiếp tục là 5.132 đô la Úc, cao hơn một chút so với dự kiến. Hiệu suất này bao gồm cải thiện tỷ suất lợi nhuận cơ bản khiêm tốn, thu nhập giao dịch thấp hơn và chi phí cao hơn do chi tiêu tăng phù hợp với tăng trưởng doanh thu, cùng với chi phí giảm giá thấp hơn dự kiến. Phân tích của InvestingPro tiết lộ ngân hàng đã duy trì các khoản thanh toán cổ tức trong 33 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp lợi suất 3,32%, với 8 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký.
Để đáp ứng những kết quả này, CLSA đã thực hiện các điều chỉnh nhỏ đối với dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho ngân hàng, với mức tăng 1,5% cho năm tài chính 25 và giảm 0,2% cho năm tài chính 26. Các nhà phân tích tại CLSA lưu ý rằng trong khi Ngân hàng Commonwealth dường như đang kiểm soát số phận của chính mình, việc định giá ở mức 3,7 lần giá trên sổ sách (P/B) đặt ra câu hỏi đòi hỏi chất xúc tác cho sự thay đổi. Điều này đặc biệt cấp bách khi thị trường dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất, điều này có thể đặt ra nhiều thách thức hơn nữa cho ngân hàng và lĩnh vực nói chung. Cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 17,91, với các chỉ số định giá chi tiết có sẵn thông qua các công cụ phân tích toàn diện của InvestingPro.
Báo cáo cũng thừa nhận hiệu suất mạnh mẽ của giá cổ phiếu ngân hàng nhưng chỉ ra rằng những cơn gió ngược tiềm ẩn sắp tới đảm bảo một cách tiếp cận thận trọng hơn, dẫn đến việc sửa đổi khuyến nghị. CLSA không loại trừ khả năng thị trường chuyển sang tài nguyên, nhưng làm rõ rằng đây không phải là kỳ vọng chính. Mục tiêu giá mới là 142,00 AUD phản ánh các điều chỉnh đối với cả thu nhập và bội số mục tiêu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.