Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Vào thứ Hai, nhà phân tích Basudeb Banerjee của CLSA đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Samvardhana Motherson International (MOTHERSO:IN), giảm xuống 167 INR từ 190 INR, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform (2) đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh lập trường thận trọng đối với các dự báo tăng trưởng hữu cơ của công ty, mặc dù hoạt động tài chính vững chắc khi đối mặt với các điều kiện kinh tế vĩ mô đầy thách thức.
Samvardhana Motherson International đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận Ebitda là 9,7%, tăng 91 điểm cơ bản so với quý trước, phù hợp với ước tính của CLSA. Doanh thu của công ty tăng khoảng 8% so với cùng kỳ năm ngoái, điều này đáng chú ý khi sản xuất ô tô toàn cầu sụt giảm. Tuy nhiên, tăng trưởng doanh thu hữu cơ của Samvardhana Motherson không cho thấy bất kỳ sự gia tăng nào so với cùng kỳ năm ngoái.
Banerjee lưu ý rằng hoạt động kinh doanh đang trong giai đoạn hỗn loạn, với nhu cầu yếu từ các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) ở các thị trường phát triển như Mỹ và Liên minh châu Âu ảnh hưởng đến tăng trưởng nhu cầu xe du lịch. Bất chấp những thách thức này, Samvardhana Motherson đã cố gắng giảm đáng kể mức nợ của mình xuống còn 0,9 lần nợ ròng so với Ebitda, một sự cải thiện đáng kể so với mức điển hình hơn là 2,5 lần. Việc giảm nợ này đặt công ty vào một vị trí thuận lợi tiềm năng để theo đuổi các cơ hội tăng trưởng vô cơ, mặc dù những triển vọng này không được tính vào dự báo hiện tại của CLSA.
Mục tiêu giá sửa đổi được đưa ra sau khi đánh giá lại ước tính tăng trưởng của công ty. CLSA đã giảm dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) FY26/27CL khoảng 10%, cho rằng điều này là do sự suy yếu dự kiến ở thị trường Mỹ và EU. Ngoài ra, bội số giá-thu nhập mục tiêu (PE) đã được điều chỉnh từ 25 lần lên 23 lần, phù hợp với PE kỳ hạn 1 năm trung bình trong 10 năm của công ty. Bất chấp những điều chỉnh này, nhà phân tích vẫn duy trì xếp hạng Outperform, báo hiệu sự tin tưởng tiếp tục vào tiềm năng hoạt động của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.