Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Citi đã bắt đầu đưa ra đánh giá về AutoNation Inc. (NYSE: AN), gán mức xếp hạng Bán cho cổ phiếu của nhà bán lẻ ô tô này, cùng với mức giá mục tiêu là 208 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hiện tại AutoNation đang giao dịch ở mức 174,71 USD với tỷ lệ P/E là 9,89x, và phân tích cho thấy cổ phiếu này hiện đang được định giá cao. Báo cáo đánh giá do các nhà phân tích của Citi dẫn đầu cho rằng mô hình kinh doanh của AutoNation có thể ít bị ảnh hưởng bởi khả năng tăng thuế quan so với ngành ô tô nói chung.
Kết quả hoạt động năm 2024 của AutoNation cho thấy lợi nhuận gộp từ việc bán xe mới chiếm 16% tổng lợi nhuận của công ty, mức thấp nhất trong nhóm so sánh. Ngược lại, lợi nhuận gộp từ Phụ tùng & Dịch vụ là cao nhất trong số các đối thủ, chiếm 46%. Các nhà phân tích của Citi tin rằng việc tăng thuế quan có thể đẩy giá xe đã qua sử dụng lên cao, chiếm 9% tổng lợi nhuận gộp của công ty, và thúc đẩy nhu cầu dịch vụ. Điều này có thể giảm thiểu tác động tiêu cực của thuế quan đối với nhu cầu xe mới.
Công ty cũng đã giảm đáng kể số lượng cổ phiếu, giảm 52% kể từ đầu năm 2021. Từ năm 2010 đến năm 2020, lợi nhuận gộp biến đổi trung bình từ việc bán các đơn vị bán lẻ mới và đã qua sử dụng là 3.400 USD mỗi đơn vị. Tuy nhiên, sự kết hợp giữa nguồn cung hạn chế và nhu cầu ngày càng tăng đã dẫn đến giá giao dịch tăng, với lợi nhuận gộp biến đổi đạt đỉnh 6.300 USD mỗi đơn vị vào năm 2022 và 4.900 USD mỗi đơn vị vào năm 2024.
Phân tích của Citi nhấn mạnh khả năng tạo ra lợi nhuận vượt trội của AutoNation, điều này đã tạo điều kiện cho việc hoàn trả tiền mặt kỷ lục cho cổ đông. Công ty đã nhấn mạnh hiệu suất tài chính của AutoNation như một yếu tố chính thúc đẩy hiệu suất cổ phiếu, lưu ý rằng Nhóm Đại lý đã vượt trội so với S&P 500 trong ba năm liên tiếp. Nhìn về phía trước, Citi dự đoán rằng AutoNation sẽ tiếp tục vượt trội trong năm 2025-26, được thúc đẩy bởi biên lợi nhuận gộp biến đổi cao, kiềm chế chi phí, hợp nhất và hoàn trả tiền mặt, điều này có thể dẫn đến sự mở rộng của các bội số cổ phiếu của công ty.
Mặc dù có triển vọng tích cực về hiệu suất và vị thế trong ngành của công ty, Citi đã đặt ra mức giá mục tiêu thận trọng, cho thấy có thể có tiềm năng tăng trưởng hạn chế đối với cổ phiếu ở mức hiện tại. Mức giá mục tiêu 208 USD do Citi đặt ra phản ánh phân tích và kỳ vọng của họ đối với hiệu suất cổ phiếu của AutoNation trong tương lai gần. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tương lai của AutoNation, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các báo cáo nghiên cứu toàn diện, bao gồm điểm số sức khỏe tài chính chi tiết và hơn 10 ProTips độc quyền bổ sung về hiệu suất và triển vọng của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, AutoNation đã báo cáo kết quả quý 4 năm 2024 vượt quá kỳ vọng, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 4,97 USD, vượt qua sự đồng thuận của các nhà phân tích là 4,24 USD. Công ty cũng báo cáo doanh thu 7,21 tỷ USD, vượt qua ước tính 6,67 tỷ USD và đánh dấu mức tăng 8% so với cùng kỳ năm trước trên cơ sở cùng cửa hàng. Trong một diễn biến liên quan, Jefferies đã nâng mức giá mục tiêu cho AutoNation lên 190 USD từ 165 USD, trích dẫn doanh số bán xe mới mạnh mẽ của công ty và giá bán trung bình được cải thiện. Tương tự, Stephens đã tăng mức giá mục tiêu lên 200 USD từ 195 USD, sau khi AutoNation có kết quả thu nhập tốt hơn dự kiến.
S&P Global Ratings đã gán xếp hạng ’BBB-’ cho trái phiếu không đảm bảo cấp cao đề xuất của AutoNation đáo hạn vào năm 2035, lưu ý rằng việc phát hành dự kiến sẽ trung lập về đòn bẩy. Công ty dự định sử dụng số tiền thu được để thanh toán giấy thương mại đang lưu hành và cho các mục đích công ty nói chung. AutoNation cũng đã công bố bổ nhiệm ông Jeremy Tucker làm Giám đốc Tiếp thị mới, một động thái phù hợp với nỗ lực chiến lược của công ty nhằm tăng cường tiếp cận người tiêu dùng. Ông Tucker mang đến nhiều kinh nghiệm lãnh đạo tiếp thị từ các công ty nổi tiếng như Spin Master và Planet Fitness.
Hiệu suất gần đây của AutoNation nổi bật với sự tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh số bán xe mới và đã qua sử dụng, cũng như kết quả tốt trong các phân khúc Dịch vụ Sau Bán hàng và Dịch vụ Tài chính Khách hàng. Công ty tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu, mua lại 0,6 triệu cổ phiếu với giá 104 triệu USD trong quý 4. Những phát triển này cho thấy khả năng hoạt động mạnh mẽ và vị thế chiến lược của AutoNation trong thị trường bán lẻ ô tô.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.