Hôm thứ Ba, Citi đã bắt đầu bảo hiểm cho cổ phiếu KPJ Healthcare Bhd (KPJ: MK), nhà điều hành bệnh viện tư nhân lớn nhất Malaysia theo công suất giường, với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 2,65 MYR.
Công ty nhấn mạnh rằng KPJ, nắm giữ 20% thị phần giường bệnh tư nhân trong nước, có vị trí tốt để hưởng lợi từ các động lực cơ cấu dự kiến sẽ duy trì sự tăng trưởng của chi tiêu chăm sóc sức khỏe tư nhân. Điều này diễn ra trong bối cảnh những gì được coi là thiếu đầu tư vào lĩnh vực y tế công cộng.
Đánh giá của Citi chỉ ra các động thái chiến lược gần đây của KPJ, bao gồm cả việc xử lý các tài sản xấu ở nước ngoài, được dự đoán sẽ có tác động tích cực ngay lập tức đến tài chính của công ty.
Công ty cũng lưu ý chiến lược tái tập trung của KPJ vào việc tối đa hóa tiềm năng của tài sản trong nước, đặc biệt là những tài sản trong giai đoạn đầu phát triển, điều này sẽ cung cấp một con đường rõ ràng để tăng trưởng thu nhập.
Ngoài ra, Citi nhận xét về tiềm năng của du lịch y tế như một cơ hội tăng trưởng cho KPJ. Mặc dù đang trong giai đoạn đầu, lĩnh vực này được coi là một đòn bẩy khác có thể góp phần mở rộng công ty.
Phân tích của công ty cho thấy giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 của KPJ so với bội số EBITDA (EV / EBITDA), ít hơn 10 lần theo ước tính của Citi, là một trong những mức thấp nhất trong khu vực Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á (ASEAN).
Điều này trái ngược với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) cho EBITDA và EPS, dự kiến sẽ vào khoảng 14% và 22% trong ba năm tới.
Mục tiêu giá của Citi là 2,65 MYR/cổ phiếu thể hiện tổng lợi nhuận kỳ vọng (ETR) 25% cho cổ phiếu của KPJ Healthcare Bhd. Triển vọng của công ty đầu tư cho KPJ dựa trên các sáng kiến chiến lược của công ty và các điều kiện thuận lợi trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe ở Malaysia và khu vực ASEAN rộng lớn hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.