Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Hai, Citi duy trì lập trường tích cực đối với EFG International AG (EFGN:SW), điều chỉnh mục tiêu giá tăng nhẹ lên 14,90 CHF từ 14,70 CHFtrước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau một giai đoạn mà hiệu suất của EFG International, tương tự như đối tác Thụy Sĩ Julius Baer, không đáp ứng đầy đủ kỳ vọng của các nhà phân tích, chủ yếu là do chi phí tăng cao. Mặc dù vậy, nhà phân tích của Citi vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng hữu cơ của công ty.
Thu nhập từ tháng 7 đến tháng 10 của EFG International không đạt dự kiến, do chi phí tăng chứ không phải do doanh thu giảm. Tăng trưởng tài sản mới ròng (NNA) cũng cho thấy sự giảm tốc, ở mức 4%, thấp hơn mức tăng trưởng hơn 7% trong nửa đầu năm 2024. Tuy nhiên, đợt tuyển dụng gần đây của công ty đã củng cố niềm tin vào khả năng mở rộng hữu cơ.
Sau khi cập nhật thu nhập, Citi đã thực hiện một số sửa đổi nhỏ đối với dự báo tài chính của mình cho EFG International. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính cho năm 2024 đã giảm 1% do thu nhập bị bỏ lỡ. Tuy nhiên, ước tính EPS cho các năm 2025 đến 2028 đã tăng 2-2,5%, được hỗ trợ bởi hiệu suất vượt trội hơn 1% về tài sản được quản lý (AUM), dự kiến sẽ mang lại doanh thu tăng 1%. Tỷ suất lợi nhuận dự kiến dự kiến sẽ duy trì ổn định trên diện rộng trong các năm 2025 đến năm 2027.
Mục tiêu giá được nâng cấp lên 14,90 CHF phản ánh thu nhập cao hơn dự kiến. Nhà phân tích của Citi trích dẫn một số yếu tố để duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu EFG International, bao gồm động lực hoạt động mạnh mẽ của công ty được đặc trưng bởi tăng trưởng và đòn bẩy hoạt động.
Hơn nữa, tiềm năng về lợi nhuận vốn bất thường trong trường hợp không có mua bán và sáp nhập được coi là khả năng ngày càng tăng, làm tăng thêm tính tùy chọn vốn thặng dư. Cuối cùng, nhà phân tích lưu ý rằng có một lợi thế đáng chú ý đối với các ước tính đồng thuận cho EFG International.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.