Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Investing.com - Citi đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) lên 52,00 USD từ 37,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Công ty, hiện đang giao dịch ở mức P/E 25,5x, đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 82,5% trong 12 tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro.
Công ty nghiên cứu này đã trích dẫn nhu cầu ngành rộng lớn hơn đối với sản phẩm của Super Micro, mặc dù lưu ý rằng nhu cầu này vẫn còn không ổn định. Citi chỉ ra việc tăng cường đáng kể các sản phẩm GB200/300 bắt đầu từ tháng 5 và nhu cầu ngày càng tăng trong thị trường AI chủ quyền và doanh nghiệp.
Ban lãnh đạo Super Micro đã chỉ ra rằng các cam kết hiện tại sẽ hiện thực hóa trong hai quý tới khi các hạn chế về nguồn cung GPU Blackwell được giảm bớt, theo phân tích của Citi.
Mặc dù có kỳ vọng tăng trưởng, Citi bày tỏ lo ngại về biên lợi nhuận do nỗ lực cạnh tranh tăng lên từ DELL và HPE, điều này có thể hạn chế việc mở rộng biên lợi nhuận của Super Micro Computer.
Mục tiêu giá cao hơn phản ánh mức tăng hệ số P/E lên 13,5x áp dụng cho ước tính FY27 của Citi, tăng từ mức 9-10x trước đây, mà công ty này cho là do sự gia tăng hệ số của các đối thủ AI và biến động hệ số thị trường rộng lớn hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, Super Micro Computer đã tích cực với một số phát triển. Công ty đã công bố mức giá của 2 tỷ USD trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi đáo hạn năm 2030, với tùy chọn cho người mua ban đầu mua thêm 300 triệu USD trái phiếu. Supermicro dự kiến sẽ nhận được khoảng 1,96 tỷ USD tiền thu ròng, sẽ được sử dụng cho nhiều mục đích doanh nghiệp, bao gồm mua lại cổ phiếu và tài trợ tăng trưởng. Ngoài ra, máy chủ BigTwin của Supermicro với bộ xử lý Intel Xeon Scalable thế hệ thứ 5 đã nhận được chứng nhận làm mát ngâm công nghiệp từ Intel, hứa hẹn các giải pháp làm mát hiệu quả hơn cho các trung tâm dữ liệu.
Về mặt phân tích tài chính, Citi đã nâng mục tiêu giá cho Super Micro Computer lên 52 USD, trong khi Mizuho điều chỉnh mục tiêu giá lên 47 USD, cả hai đều duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Điều chỉnh của Mizuho phản ánh nhu cầu mạnh mẽ về máy chủ AI và đơn đặt hàng mạnh mẽ từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây Tier 2. KeyBanc đã bắt đầu bao phủ với xếp hạng Sector Weight, trích dẫn thị trường máy chủ cạnh tranh và áp lực tiềm ẩn đối với biên lợi nhuận là mối lo ngại. Mặc dù có kỳ vọng tăng trưởng, KeyBanc lưu ý những thách thức với khả năng sinh lời của Super Micro và những sai sót kế toán gần đây. Những phát triển này cho thấy triển vọng thận trọng nhưng lạc quan từ các nhà phân tích về hiệu suất tương lai của Super Micro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.