Citi nâng mục tiêu giá cổ phiếu NVIDIA lên 180 USD nhờ doanh số mạnh mẽ

Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Citi đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu NVIDIA (NASDAQ:NVDA) lên 180 USD từ mức 150 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi NVIDIA công bố kết quả quý tháng Tư phù hợp với dự báo và doanh số quý tháng Bảy đạt khoảng 45 tỷ USD, cao hơn khoảng 1 tỷ USD so với ước tính sơ bộ của Citi. Kết quả này cho thấy công ty đã vượt qua hiệu quả giai đoạn chuyển tiếp đầy thách thức liên quan đến lệnh cấm H20 của Trung Quốc. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy NVIDIA duy trì sức khỏe tài chính tuyệt vời với điểm Piotroski hoàn hảo là 9, mặc dù phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá hơi cao ở mức hiện tại.

Dòng sản phẩm Blackwell của NVIDIA báo cáo doanh số 24 tỷ USD, vượt qua mức 20 tỷ USD dự kiến, và ban lãnh đạo đã tái khẳng định mục tiêu biên lợi nhuận gộp ở mức giữa 70%. Sự tự tin này dựa trên việc cải thiện khả năng sinh lời của Blackwell và không có tác động đáng kể từ thuế quan. Công ty đã chứng minh khả năng thực thi mạnh mẽ với biên lợi nhuận gộp hiện tại là 75% và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 114% trong 12 tháng qua. Với biên lợi nhuận gộp dự kiến sẽ mở rộng đến quý tháng Một, các nhà phân tích của Citi tin rằng cổ phiếu NVIDIA đang ở vị thế thoát khỏi xu hướng dao động trong biên độ được quan sát từ giữa năm ngoái và có khả năng đạt mức cao mới trong 52 tuần.

Chuyến tham quan Thung lũng Silicon sắp tới của Citi, dự kiến diễn ra vào tuần tới, và sự kiện GTC Paris từ ngày 11-12 tháng 6 được xem là những yếu tố xúc tác tích cực tiềm năng cho cổ phiếu NVIDIA. Trong các sự kiện này, những thông báo liên quan đến AI chủ quyền ở châu Âu được dự đoán sẽ xuất hiện. NVIDIA cũng đã thảo luận về tầm nhìn của mình đối với các nhà máy AI, có thể đại diện cho cơ hội trung tâm dữ liệu trị giá khoảng 50 tỷ USD cho mỗi gigawatt công suất.

Citi đã điều chỉnh dự báo EPS cho NVIDIA cho các năm tài chính 2026, 2027 và 2028. Các điều chỉnh phản ánh tăng trưởng đi ngang cho năm tài chính 2026, tăng 9% cho năm tài chính 2027 và tăng 5% cho năm tài chính 2028, tất cả đều do biên lợi nhuận gộp cao hơn. Do đó, mục tiêu giá đã được nâng lên 180 USD, dựa trên tỷ lệ P/E ổn định là 30x. Các nhà phân tích của công ty đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu NVIDIA, thể hiện sự tự tin vào quỹ đạo tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, NVIDIA báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ, với doanh thu quý tài chính thứ nhất và thứ hai lần lượt là 44 tỷ USD và 45 tỷ USD. Những con số này phù hợp với ước tính của Deutsche Bank, bất chấp những thách thức ở Trung Quốc ảnh hưởng đến doanh thu và biên lợi nhuận gộp. Deutsche Bank đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu NVIDIA lên 145 USD, duy trì xếp hạng Nắm giữ, trong khi Bernstein tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu 185 USD, nhấn mạnh tiềm năng tăng giá nếu công ty vượt qua thành công các hạn chế hiện tại. Summit Insights đã nâng cấp NVIDIA từ Nắm giữ lên Mua, thể hiện sự tự tin vào chi tiêu vốn trung tâm dữ liệu sẽ có lợi cho GPU AI và kinh doanh mạng trung tâm dữ liệu của NVIDIA.

TD Cowen đã nâng mục tiêu giá cho NVIDIA lên 175 USD, tái khẳng định xếp hạng Mua, lưu ý rằng những lo ngại về hiệu suất quy mô giá đỡ đang giảm dần. Jefferies duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 185 USD, nhấn mạnh việc giải quyết các vấn đề tồn kho và việc tăng cường triển khai NVLink. Ban lãnh đạo của NVIDIA đã minh bạch về những thách thức do các trở ngại quy định ở Trung Quốc gây ra, và các nhà phân tích đã ghi nhận cách tiếp cận này. Công ty tiếp tục tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về sức mạnh tính toán, với những cam kết đáng kể từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn và sự tăng trưởng trong doanh thu mạng.

Nhìn chung, những phát triển gần đây của NVIDIA phản ánh sự kết hợp giữa thách thức và cơ hội, với các nhà phân tích bày tỏ các mức độ tin tưởng khác nhau vào khả năng điều hướng bối cảnh hiện tại của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.