Mỹ cáo buộc Trung Quốc dùng công ty tư nhân tấn công mạng viễn thông toàn cầu
Vào thứ Ba, nhà phân tích Catherine O'Neill của Citi đã cập nhật mục tiêu giá cho Hemnet Group AB (HEM: SS), tăng nó lên 384 SEK từ 372 SEK, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra khi công ty dự đoán kết quả quý IV của công ty cho năm 2024.
Báo cáo của O'Neill nhấn mạnh các điều chỉnh đối với dự báo tài chính của Hemnet, có tính đến sự gia tăng Doanh thu trung bình trên mỗi danh sách (ARPL). Nhà phân tích kỳ vọng nhu cầu đối với các sản phẩm cao cấp của Hemnet sẽ duy trì, điều này đã ảnh hưởng đến doanh thu cập nhật và ước tính EBITDA đã điều chỉnh cho năm tài chính 2024 khoảng 2%. Bất chấp sự điều chỉnh tích cực này, có một sự suy giảm đáng chú ý trong khối lượng niêm yết so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV năm 2024.
Nhìn về phía trước năm 2025, phân tích của Citi cho thấy doanh thu và EBITDA đã điều chỉnh có thể vượt qua ước tính đồng thuận 3%, được thúc đẩy bởi sự gia tăng hơn nữa của ARPL, dự kiến cao hơn 3% so với ước tính đồng thuận. O'Neill tin rằng kế hoạch của Hemnet để đánh giá lại hệ thống gói hàng của người bán vào đầu năm 2025 có thể mang lại động lực bổ sung, vì hai phần ba người bán đang chọn các dịch vụ cao cấp.
Việc điều chỉnh tăng mục tiêu giá được hỗ trợ bởi mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF), bao gồm chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) là 7,6% và tốc độ tăng trưởng dài hạn là 3,5%. Những yếu tố này góp phần vào doanh thu năm tài chính 2025 và 2026 sửa đổi và ước tính EBITDA đã điều chỉnh, dự kiến sẽ tăng khoảng 2-3%.
Tóm lại, trong khi Citi thừa nhận tiềm năng tăng trưởng của Hemnet và sự quan tâm ngày càng tăng đối với các sản phẩm hàng đầu của mình, lập trường của công ty vẫn trung lập, với việc tăng mục tiêu giá nhẹ phản ánh sự lạc quan thận trọng về hiệu quả tài chính của công ty trong những năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.