5 động lực và 3 rào cản của TTCK Việt Nam, theo SSI Research
Investing.com - Citi đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Comerica (NYSE:CMA) lên 69,00 USD từ 61,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Hiện đang giao dịch ở mức 65,32 USD, cổ phiếu ngân hàng này đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức lợi nhuận 36% trong năm qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Comerica duy trì chuỗi ấn tượng 55 năm liên tiếp chi trả cổ tức, hiện đang mang lại tỷ suất 4,35%.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Citi mô tả "động lực khiêm tốn" trong hoạt động tăng trưởng cho vay được quan sát thấy vào cuối quý hai, mặc dù tăng trưởng cho vay tổng thể còn hạn chế trong nửa đầu năm 2025.
Citi lưu ý rằng việc mở rộng biên lãi suất ròng của Comerica phụ thuộc vào việc hết hạn các khoản phòng ngừa rủi ro, tăng trưởng các nguồn vốn chi phí thấp hơn, và cải thiện cơ cấu bảng cân đối kế toán—những yếu tố sẽ cần thời gian để tạo ra tác động đáng kể.
Công ty cũng chỉ ra sự gia tăng liên tục trong chi phí cơ bản lõi của Comerica, cho thấy xu hướng thu nhập ròng trước dự phòng có khả năng vẫn ở mức thấp.
Citi bày tỏ lo ngại về thời gian không chắc chắn cho dòng tiền gửi Direct Express, mô tả nó như một "lịch trình kiểu Hộp Schrodinger" với việc rút tiền được đảm bảo nhưng lịch trình không rõ ràng, tạo ra điều mà công ty gọi là "một áp lực khiêm tốn lên hệ số định giá."
Trong các tin tức gần đây khác, Comerica Inc đã báo cáo kết quả kinh doanh quý hai năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,42 USD, vượt mức dự báo 1,25 USD, đánh dấu mức tăng bất ngờ 13,6%. Doanh thu cũng vượt dự đoán, đạt 849 triệu USD so với mức dự kiến 843,63 triệu USD. Comerica duy trì vị thế vốn mạnh mẽ với tỷ lệ Vốn cổ phần thông thường Cấp 1 (CET1) là 11,94%, cao hơn nhiều so với mục tiêu chiến lược 10%. Ngoài ra, công ty đã trả lại 193 triệu USD cho cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu và cổ tức. Mặc dù có những bất ổn kinh tế, ban lãnh đạo Comerica bày tỏ sự tự tin vào tăng trưởng liên tục, với CEO ông Curt Farmer lưu ý những cải thiện trong niềm tin của khách hàng. Công ty cũng thông báo về những cải tiến trong giải pháp thanh toán và quản lý tài sản, cho thấy các khoản đầu tư chiến lược trong những lĩnh vực này. Những phát triển này phản ánh khả năng thích ứng của Comerica trong việc điều hướng áp lực cạnh tranh và thách thức kinh tế.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.