Giá vàng hôm nay 24-8: Cửa hàng nhỏ đẩy giá vàng miếng SJC lên 128 triệu đồng/lượng
Vào thứ Ba, các nhà phân tích của Citi đã cập nhật vị trí của họ đối với Bayerische Motoren Werke AG (BMW:GR) (OTC: BMWYY), tăng mục tiêu giá từ 75,00 EUR lên 78,00 EUR, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi này được đưa ra sau khi đánh giá hiệu suất quý IV năm 2024 của BMW, trong đó đưa ra các tín hiệu trái chiều.
Công ty đã báo cáo giao hàng bán lẻ mạnh mẽ, trái ngược với sự sụt giảm về số lượng bán buôn và sản xuất. Ngoài ra, vốn hóa nghiên cứu và phát triển tăng và dự phòng giảm. Sự kết hợp của các yếu tố này đã gây khó khăn cho việc dự báo hướng tương lai của tỷ suất lợi nhuận EBIT cơ bản của BMW trong năm tài chính 2025.
Các nhà phân tích của Citi đã công nhận khả năng quản lý chiến lược mạnh mẽ của BMW và hiệu suất ấn tượng của nó trong xe điện chạy pin (BEV), đặc biệt là với dòng xe Neue Klasse sắp tới. Dự trữ tiền mặt đáng kể của công ty cũng được ghi nhận là một yếu tố tích cực. Những yếu tố này góp phần khiến BMW được coi là một lựa chọn tương đối tốt hơn cho các nhà đầu tư muốn tận dụng sự phục hồi tiềm năng trong sản xuất của Liên minh châu Âu.
Bất chấp những điều tích cực này, các nhà phân tích bày tỏ lo ngại về mức độ tiếp xúc đáng kể của BMW với thị trường Trung Quốc, chiếm hơn 30% EBIT của công ty. Với doanh số bán hàng ở Trung Quốc tiếp tục giảm mạnh, các nhà phân tích hoài nghi về tăng trưởng doanh số lạc quan và dự báo doanh số bán hàng không đổi của Trung Quốc cho năm tài chính 2025. Họ dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm khoảng 2%, chủ yếu do thị trường Trung Quốc thúc đẩy và dự báo tỷ suất lợi nhuận EBIT của ô tô là 5,8%, thấp hơn mức trung bình của kỳ vọng.
Mục tiêu giá sửa đổi là 78,00 EUR chủ yếu được hỗ trợ bởi vị thế tiền mặt ròng của BMW, như được chỉ ra bởi phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) của các nhà phân tích. Bất chấp việc tăng mục tiêu giá, xếp hạng Trung lập cho thấy một lập trường thận trọng đối với triển vọng tăng trưởng ngay lập tức của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.