ADB hạ dự báo tăng trưởng của Việt Nam do ảnh hưởng từ chính sách thuế quan của Mỹ
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, ông Kyle Menges, chuyên gia phân tích của Citi, đã cập nhật mô hình tài chính cho Allison Transmission (NYSE:ALSN), dẫn đến việc nâng mục tiêu giá từ 95,00 USD lên 105,00 USD, trong khi vẫn giữ xếp hạng cổ phiếu Trung lập. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý một của công ty, với ước tính EBITDA điều chỉnh năm 2025 được tăng lên 1.188 triệu USD, tăng từ 1.183 triệu USD. Hiện tại, công ty giao dịch ở mức tỷ lệ PEG hấp dẫn là 0,68 và duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ "TUYỆT VỜI" theo phân tích của InvestingPro, cũng cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp hơn một chút so với mức hiện tại.
Mô hình điều chỉnh phản ánh dự báo thận trọng về khối lượng xe tải thẳng hạng 8 và trung bình (MD), cân bằng bởi triển vọng biên lợi nhuận được cải thiện dựa trên hiệu suất gần đây của Allison Transmission. Với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 48,13% và tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh là 3,05, công ty thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Việc cập nhật giá cho năm nay cũng góp phần vào các ước tính điều chỉnh. Ông Menges lưu ý rằng mặc dù có áp lực thuế quan, cơ sở sản xuất chủ yếu tuân thủ tiêu chuẩn Hoa Kỳ và USMCA của Allison Transmission đặt công ty ở vị thế thuận lợi.
Tuy nhiên, chuyên gia phân tích chỉ ra rằng giá thép và nhôm duy trì ở mức cao có thể làm giảm biên lợi nhuận trong ngắn hạn. Những áp lực này dự kiến sẽ được chuyển qua khoảng 75% với độ trễ sáu tháng, theo hiểu biết của công ty.
Nhìn xa hơn, Citi dự đoán một dự báo trầm lắng cho EBITDA điều chỉnh của Allison Transmission sau năm 2025, trích dẫn triển vọng yếu hơn cho khối lượng Bắc Mỹ On-Highway vào năm 2026 và 2027. Mặc dù có ước tính cao hơn một chút và tăng nhẹ trong bội số áp dụng, lập trường của công ty vẫn duy trì Trung lập đối với cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Allison Transmission đã báo cáo thu nhập Q1 2025, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,23 USD, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích là 2,10 USD. Tuy nhiên, công ty đã gặp phải thiếu hụt doanh thu, báo cáo 766 triệu USD so với 792,25 triệu USD dự kiến. Mặc dù thiếu hụt doanh thu, dòng tiền mạnh mẽ 181 triệu USD của Allison Transmission và mức tăng 17% so với cùng kỳ năm trước về EPS đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư. Công ty cũng thông báo việc sắp xếp lại đội ngũ lãnh đạo toàn cầu, với ông Avery Sheets và ông Alex Schey đảm nhận các vai trò chính trong bán hàng và tiếp thị, tương ứng. Ngoài ra, hộp số 3040MX của Allison Transmission đã được chọn cho chương trình Xe Chiến Đấu Bộ Binh Tương Lai của Ấn Độ, có khả năng tạo ra doanh thu đáng kể trong hai thập kỷ tới. Về hoạt động của các nhà phân tích, Allison Transmission không báo cáo bất kỳ nâng cấp hoặc hạ cấp nào gần đây. Các sáng kiến chiến lược và thay đổi lãnh đạo của công ty được xem là nỗ lực để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai và giải quyết các thách thức thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.