Citi nâng mục tiêu cổ phiếu Guidewire lên 199 USD, duy trì lập trường trung lập

Vào thứ Sáu, nhà phân tích Tyler Radke của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Guidewire (NYSE:GWRE) Software Inc. (NYSE: GWRE), tăng nó lên 199 đô la từ 192 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý, với tỷ lệ P/E là 515 lần. Radke nhấn mạnh rằng kết quả quý II của Guidewire vượt kỳ vọng với cả Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) và doanh thu vượt quá hướng dẫn, được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh thu 12,92% so với cùng kỳ năm ngoái. Giai đoạn này chứng kiến việc kết thúc 12 giao dịch đám mây, bao gồm ba với khách hàng Cấp 1, bốn chiến thắng InsuranceSuite và năm khách hàng mới, đặc biệt ghi nhận doanh số bán hàng mạnh mẽ ở châu Âu.

Các chỉ số lợi nhuận của Guidewire, chẳng hạn như tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) là 60,76% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OPM), cũng cao hơn ước tính, do hiệu suất doanh thu tốt hơn dự kiến và giảm chi phí hoạt động. Công ty duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,66 lần và phân tích của InvestingPro cho thấy 7 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn tới. Radke chỉ ra rằng trong khi dự báo ARR cả năm 2025 của công ty tăng nhẹ, dự báo ARR quý III có phần thấp hơn kỳ vọng, với trọng số quý IV cao hơn do thời gian của các giao dịch đường dốc.

Bất chấp hiệu suất hàng quý tích cực và hướng dẫn được nâng lên, lập trường của Radke vẫn trung lập. Nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng do định giá của Guidewire, bao gồm phí bảo hiểm dòng tiền tự do (FCF) cao và các chỉ số lợi nhuận của nó vẫn tụt hậu so với các công ty cùng ngành như Autodesk (ADSK), PTC Inc. (PTC), Veeva Systems (VEEV) và CCC Intelligent Solutions (CCCS). Để hiểu sâu hơn về định giá và so sánh ngang hàng của Guidewire, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ với phân tích chuyên gia và thông tin hữu ích.

Tóm lại, các ước tính sửa đổi của Radke hiện nằm ở mức cao hơn trong hướng dẫn của công ty, với mục tiêu giá mới thể hiện mức tăng 4%, ngụ ý bội số gấp 55 lần so với giá trị doanh nghiệp ước tính của năm tài chính 2026 so với dòng tiền tự do (EV / FCF). Cổ phiếu đã thể hiện động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 59,91% trong năm qua, mặc dù tỷ lệ giá/sổ sách hiện tại là 12,32 lần cho thấy mức định giá cao.

Trong một tin tức gần đây khác, Guidewire Software đã báo cáo kết quả tài chính cho quý II của năm tài chính 2025, nhấn mạnh tổng doanh thu tăng 20% lên 289 triệu đô la, vượt quá kỳ vọng. Công ty cũng chứng kiến mức tăng trưởng đáng chú ý 35% về doanh thu đăng ký và hỗ trợ, đạt 178 triệu đô la. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của Guidewire tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt quá ước tính đồng thuận và đạt 918,1 triệu đô la. Các nhà phân tích tại Citizens JMP đã phản ứng với những kết quả mạnh mẽ này bằng cách nâng mục tiêu giá cho Guidewire lên 250 đô la, duy trì xếp hạng Market Outperform. Công ty cũng đã chốt 12 giao dịch đám mây mới, mở rộng hơn nữa cơ sở khách hàng của mình. Tỷ suất lợi nhuận gộp không theo GAAP của Guidewire được báo cáo là 65,2%, đánh bại mức đồng thuận là 64,0% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động không theo GAAP của nó là 18,6%, cao hơn đáng kể so với mức 15,0% dự kiến. Công ty đã nâng triển vọng ARR lên từ 1.000 triệu đến 1.010 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng 16-17% so với cùng kỳ năm ngoái. Trọng tâm chiến lược của Guidewire vào các giải pháp đám mây và mở rộng dấu ấn toàn cầu tiếp tục củng cố vị thế thị trường của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.