Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Citi Research đã điều chỉnh quan điểm về GEA Group AG (G1A:GR) (OTC:GEAGY), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Trung lập. Đồng thời, công ty nghiên cứu này cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu xuống 59,00 EUR, giảm so với mức mục tiêu trước đó là 50,80 EUR.
Các nhà phân tích của Citi đã chỉ ra sự kết thúc của một số điều kiện thuận lợi gần đây đã hỗ trợ cải thiện biên lợi nhuận gộp của GEA Group. Họ lưu ý rằng mặc dù ban lãnh đạo của GEA Group đã nâng cao hiệu quả lợi nhuận của công ty kể từ năm 2019, dẫn đến ước tính EBITDA đạt 16% vào năm 2025, nhưng lợi nhuận gộp hiện tại chủ yếu nhờ vào sự kết hợp thuận lợi giữa doanh số dịch vụ có biên lợi nhuận cao hơn so với doanh số bán máy móc mới. Sự kết hợp này dự kiến sẽ thay đổi trong nửa cuối năm khi công ty xử lý khối lượng đơn hàng tồn đọng đã tăng lên, vốn đã có sự cải thiện đáng kể trong quý 4 năm 2024.
Các nhà phân tích còn giải thích thêm rằng sự gia tăng đáng kể trong doanh số dịch vụ, thường có biên lợi nhuận cao hơn so với doanh số bán máy móc mới, đã trùng với sự cải thiện đáng kể về biên lợi nhuận gộp. Tuy nhiên, họ cho rằng xu hướng này khó có thể duy trì khi việc giao hàng từ đơn hàng tồn đọng bắt đầu. Ngoài ra, các khoản đầu tư vào Hệ thống Hoạch định Nguồn lực Doanh nghiệp (ERP) có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của công ty trong nửa cuối năm.
Mặc dù có sự hạ xếp hạng, các nhà phân tích của Citi vẫn nhận thấy triển vọng biên lợi nhuận dài hạn của GEA Group là tích cực. Cổ phiếu của công ty đã vượt trội 40% trong mười hai tháng qua, nhưng Citi hiện đánh giá cân bằng rủi ro/lợi nhuận đã cân bằng hơn, dẫn đến sự thay đổi trong khuyến nghị của họ. Việc điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu và mục tiêu giá phản ánh triển vọng thận trọng về hiệu suất của công ty trong tương lai gần, do những thay đổi dự kiến trong cơ cấu doanh số và tác động từ các khoản đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.