Citi hạ mục tiêu giá cổ phiếu Starbucks xuống 88 USD từ 100 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng đối với Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX), hạ mục tiêu giá từ 100,00 USD xuống 88,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này phản ánh quan điểm thận trọng hơn về hiệu suất tài chính ngắn hạn của chuỗi cà phê này trong bối cảnh nhiều thách thức về hoạt động và kinh tế vĩ mô. Hiện đang giao dịch ở mức 84,60 USD, với vốn hóa thị trường 96,1 tỷ USD, dữ liệu InvestingPro cho thấy Starbucks được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý độc quyền. Cổ phiếu duy trì tỷ lệ P/E là 27,27x và mang lại lợi suất cổ tức 2,88%.

Các nhà phân tích đã nhấn mạnh một số câu hỏi chính trước khi Starbucks công bố kết quả kinh doanh quý hai năm tài chính 2025 dự kiến vào ngày 29 tháng 4, sau khi thị trường đóng cửa, với cuộc họp báo được lên lịch vào 5 giờ chiều theo giờ ET. Trong số các điểm trọng tâm là kết quả từ các khoản đầu tư lao động tại khoảng 700 cửa hàng, tác động của việc giảm nhân sự và các sáng kiến chuỗi cung ứng, lạm phát giá cà phê, mức độ ảnh hưởng của thuế quan, và các rủi ro kinh tế vĩ mô rộng hơn, bao gồm các tác động tiềm ẩn đến tăng trưởng đơn vị tại các thị trường quan trọng như Ấn Độ. Phân tích của InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty là TRUNG BÌNH, với sự chú ý đặc biệt cần thiết đối với các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản thanh khoản, như được tiết lộ trong một trong số các ProTips độc quyền dành cho người đăng ký.

Dữ liệu lượng khách gần đây cho thấy sự cải thiện trong quý hai với mức tăng 0,3% so với cùng kỳ năm trước, trái ngược với mức giảm 3,2% trong quý đầu tiên. Tuy nhiên, các nhà phân tích lưu ý rằng động lực đã chậm lại kể từ đợt tăng vọt vào tháng Một, và việc sử dụng ứng dụng đã cho thấy xu hướng giảm, với mức trung bình động bốn tuần giảm khoảng 15% so với mức cao gần đây. Mặc dù những thách thức này, Starbucks vẫn duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với doanh thu hàng năm là 36,15 tỷ USD và đã liên tục duy trì việc chi trả cổ tức trong 16 năm liên tiếp, như được nhấn mạnh trong phân tích toàn diện của InvestingPro.

Về chi phí hàng hóa, trong khi giá cà phê đã giảm từ mức đỉnh 4,20 USD mỗi pound xuống khoảng 3,80-3,90 USD, những lo ngại về tác động của thuế quan vẫn còn. Các nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho các năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt là 2,56 USD và 3,13 USD, giảm so với ước tính trước đó là 2,61 USD và 3,21 USD. Sự điều chỉnh này là do kỳ vọng doanh số bán hàng tại cửa hàng yếu hơn và những bất ổn xung quanh việc cắt giảm chi phí so với nhu cầu tái đầu tư, mà không mô hình hóa rõ ràng các tác động tiềm ẩn của lạm phát giá cà phê. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của Starbucks và phân tích chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.

Mục tiêu giá mới 88,00 USD dựa trên hệ số 15 lần, vẫn không thay đổi ở mức khoảng 1,1 lần thị trường, áp dụng cho ước tính EBITDA trong mười hai tháng tới của các nhà phân tích, nhìn về phía trước từ hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, Starbucks Corporation đã công bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,61 USD mỗi cổ phiếu, thể hiện cam kết mang lại giá trị cho cổ đông. Về mặt thu nhập, Jefferies đã duy trì xếp hạng Kém hiệu quả đối với Starbucks, với mục tiêu giá được đặt ở mức 76,00 USD, nhấn mạnh những lo ngại về khả năng hiển thị thu nhập trong tương lai của công ty. Trong khi đó, Baird đã hạ cấp Starbucks từ Vượt trội xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 85,00 USD, do lo ngại về rủi ro thu nhập ngắn hạn và thách thức trong việc đáp ứng dự báo đồng thuận. Bernstein SocGen Group cũng điều chỉnh triển vọng, hạ mục tiêu giá từ 115,00 USD xuống 105,00 USD, trích dẫn những lo ngại về tác động của thuế quan và xu hướng suy thoái tiềm ẩn đối với nỗ lực phục hồi của Starbucks.

Nhà phân tích Andy Barish của Jefferies đã nâng cấp Starbucks từ Kém hiệu quả lên Giữ, với mục tiêu giá điều chỉnh là 76,00 USD, thừa nhận những thách thức nhưng gợi ý khả năng giảm giá hạn chế từ mức định giá hiện tại. Mặc dù bị hạ cấp từ Baird, công ty này bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược phục hồi dài hạn của Starbucks dưới sự lãnh đạo của CEO ông Brian Nicol, mặc dù thu nhập ngắn hạn có thể bị ảnh hưởng bởi những khó khăn kinh tế vĩ mô. Ngoài ra, nhà phân tích Danilo Gargiulo của Bernstein lưu ý rằng Starbucks có thể vượt qua những thách thức hiện tại nhờ vào các sáng kiến chiến lược và kiểm soát nội bộ. Những phát triển gần đây này cho thấy một triển vọng thận trọng nhưng đầy hy vọng từ các nhà phân tích khi Starbucks tiếp tục nỗ lực ổn định và phát triển hiệu suất tài chính của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.