Citi hạ mục tiêu giá cổ phiếu Progress Software xuống 57 USD

Investing.com - Citi đã hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu Progress Software (NASDAQ:PRGS) xuống 57,00 USD từ mức 64,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Hiện tại, công ty đang giao dịch ở mức 48,78 USD, vẫn thấp hơn so với phạm vi mục tiêu đồng thuận của các nhà phân tích từ 60-83 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, chỉ số RSI của cổ phiếu cho thấy đang ở vùng quá bán, có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư giá trị.

Công ty phân tích cho rằng việc cổ phiếu Progress Software giảm 22% kể từ báo cáo thu nhập ngày 30 tháng 6 là do "những hiểu lầm về sức khỏe cơ bản" của doanh nghiệp. Trong khi Citi chỉ ra dòng tiền thấp hơn kỳ vọng và những lo ngại về biên lợi nhuận, phân tích của InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 85,71% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 22,1% trong 12 tháng qua. Công ty duy trì tỷ suất dòng tiền tự do khỏe mạnh, mặc dù ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập.

Citi giải thích rằng sự chuyển dịch của Progress Software hướng tới cơ cấu doanh thu theo hướng SaaS và sự không đồng đều đáng kể trong việc gia hạn giấy phép đã tạo ra những thách thức về mô hình hóa cho các nhà phân tích, ảnh hưởng đến doanh thu báo cáo và hồ sơ biên lợi nhuận gộp mặc dù doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) vẫn ổn định.

Báo cáo nghiên cứu cho biết tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Progress Software đã phải đối mặt với sự giám sát do chi phí lãi vay tăng và chi phí vốn cao hơn so với 12 tháng qua, mặc dù công ty phân tích ghi nhận "sự nghiêm túc đáng khen ngợi trong quản lý cơ cấu vốn" của doanh nghiệp trong việc giảm nợ.

Citi kết luận rằng Progress Software đang "bị hiểu lầm nhưng vẫn khỏe mạnh", với cổ phiếu đang trong tình trạng "treo không rõ ràng" do khả năng so sánh hạn chế với các tài sản phần mềm thông thường, dẫn đến việc giảm mục tiêu giá dựa trên ước tính thu nhập cập nhật thấp hơn so với đồng thuận và các bội số cuối kỳ không thay đổi. Phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cung cấp phân tích chuyên sâu về Progress Software trong số hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, Progress Software đã báo cáo kết quả thu nhập quý hai cho năm tài chính 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,40 USD, so với dự báo 1,30 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty hơi thấp hơn ước tính, đạt 237 triệu USD so với dự báo 237,53 triệu USD. Mặc dù vậy, doanh thu đã tăng 36% so với cùng kỳ năm trước, và công ty duy trì biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ ở mức 40%. Progress Software cũng đã công bố việc mua lại Nuclia, một nhà cung cấp dịch vụ Retrieval-Augmented Generation (RAG), dự kiến sẽ nâng cao các sản phẩm của công ty. DA Davidson đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Progress Software và nâng mục tiêu giá lên 75 USD, trích dẫn sức mạnh kinh doanh ổn định và các thương vụ mua lại chiến lược của công ty. Việc tích hợp ShareFile, một thương vụ mua lại trước đó, được báo cáo là vượt tiến độ, thể hiện quản lý hiệu quả của Progress Software đối với các vụ sáp nhập. Hơn nữa, Doanh thu Định kỳ Hàng năm (ARR) của công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, tăng 46% so với cùng kỳ năm trước lên 838 triệu USD. Nhìn về phía trước, Progress Software đã đưa ra hướng dẫn doanh thu cho toàn năm 2025 trong khoảng từ 962 triệu USD đến 974 triệu USD, với phạm vi EPS từ 5,28 USD đến 5,40 USD.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.