17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Investing.com — Vào thứ Sáu, ông Filippo Falorni, nhà phân tích của Citi, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Molson Coors (NYSE:TAP), giảm xuống còn 56,00 USD từ mức 60,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025 của Molson Coors không đạt kỳ vọng, với doanh số bán hàng theo tiền tệ địa phương giảm 10,4%, mức giảm mạnh hơn so với dự báo 5,8% của Visible Alpha và dự báo giảm 6,7% của chính Citi. Mặc dù gặp thách thức gần đây, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ, và giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 11,4x. Ngoài ra, lượng tiêu thụ tại Mỹ đã giảm 8,8%, bao gồm tác động 1,4 điểm phần trăm từ các ngày giao dịch, cũng không đạt được dự báo.
Molson Coors cũng đã điều chỉnh hướng dẫn cho năm 2025, hiện dự kiến doanh số bán hàng theo tiền tệ địa phương sẽ giảm ở mức phần trăm một chữ số thấp (LSD%), so với kỳ vọng trước đó là tăng tương tự. Lợi nhuận trước thuế cơ bản không bao gồm tỷ giá ngoại hối của công ty cũng được dự báo sẽ giảm ở mức LSD% thay vì tăng ở mức phần trăm một chữ số trung bình (MSD%) như dự báo trước đó. Với vốn hóa thị trường 11 tỷ USD và EBITDA hiện tại là 2,36 tỷ USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, mang lại tiềm năng tăng giá cho các nhà đầu tư giá trị. Hơn nữa, dự báo tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cơ bản đã được điều chỉnh xuống mức tăng LSD% từ ước tính phần trăm một chữ số cao (HSD%) trước đó.
Ông Falorni bày tỏ sự hoài nghi về triển vọng của công ty trong phần còn lại của năm 2025, lưu ý rằng hướng dẫn đã cập nhật vẫn phụ thuộc vào sự cải thiện trong danh mục bia sau quý đầu tiên và việc duy trì thị phần cũng như không gian trên kệ hàng. Với xu hướng yếu trong danh mục và tác động từ việc chấm dứt thỏa thuận ủy thác sản xuất bia, nhà phân tích không thấy trước sự tăng tốc ngầm định trong tăng trưởng doanh thu cho nửa cuối năm 2025.
Do những yếu tố này, Citi đã hạ ước tính EPS năm 2025 cho Molson Coors xuống còn 6,05 USD. Mục tiêu giá mới là 56 USD phản ánh doanh thu và biên lợi nhuận dự kiến thấp hơn do dự báo sẽ có sự suy giảm khối lượng. Mặc dù có những điều chỉnh, quan điểm của Citi về cổ phiếu Molson Coors vẫn là Trung lập.
Trong tin tức gần đây khác, Molson Coors đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, không đạt kỳ vọng, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,50 USD, thấp hơn đáng kể so với mức dự kiến 0,83 USD. Doanh thu của công ty cũng không đạt dự báo, đạt 2,3 tỷ USD so với mức dự kiến 2,42 tỷ USD. Những kết quả này đã khiến Molson Coors phải điều chỉnh hướng dẫn cả năm, hiện dự kiến doanh thu bán hàng ròng và thu nhập trước thuế cơ bản sẽ giảm ở mức một chữ số thấp. Mặc dù quý đầy thách thức, công ty vẫn kỳ vọng tăng trưởng EPS cơ bản ở mức một chữ số thấp trong năm.
Để đáp lại những diễn biến này, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Molson Coors, giảm từ 64,00 USD xuống 60,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội. Việc điều chỉnh phản ánh kết quả quý 1 yếu hơn dự kiến, bao gồm sự sụt giảm đáng kể trong doanh số bán hàng hữu cơ trên nhiều khu vực. Molson Coors cũng đã điều chỉnh triển vọng cả năm, hiện dự kiến doanh số bán hàng hữu cơ sẽ giảm ở mức phần trăm một chữ số thấp, một sự thay đổi so với kỳ vọng tăng trưởng trước đó.
Công ty đang đối mặt với sự cạnh tranh gia tăng, đặc biệt là từ Anheuser-Busch InBev, đơn vị đang đầu tư vào Michelob Ultra và cố gắng giành lại khách hàng Bud Light. Molson Coors đang tập trung vào các thương hiệu lõi và mở rộng sang đồ uống không cồn như một phần trong chiến lược để vượt qua thách thức thị trường hiện tại. Mặc dù gặp trở ngại, Molson Coors vẫn cam kết với kế hoạch tăng trưởng dài hạn, nhằm đạt được một phần ba doanh số bán hàng ròng từ các phân khúc cao cấp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.