Black Friday đã tới! InvestingPro giảm tới 60% OFF! Đừng bỏ lỡ!NHẬN ƯU ĐÃI

Citi hạ mục tiêu cổ phiếu S-Oil xuống 70.000 KRW, duy trì xếp hạng Mua

Ngày đăng 20:28 06/11/2024
SOOCY
-

Hôm thứ Tư, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với S-Oil Corporation (010950: KS) (OTC: SOOCY) nhưng hạ mục tiêu giá xuống 70,000 KRW từ 84,000 KRW. Việc điều chỉnh phản ánh mô hình cập nhật sau khi xem xét kết quả quý III của công ty và dự báo lợi nhuận được điều chỉnh.

Dự báo mới dự đoán rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 2024 hầu như không thể hòa vốn, mặc dù biên lợi nhuận gộp (GRM) tăng nhẹ theo quý được dự đoán trong quý IV do tính thời vụ mùa đông và cắt giảm hoạt động lọc dầu trong khu vực.

Lợi nhuận trước lãi và thuế (EBIT) quý 3 của S-Oil Corporation cho thấy khoản lỗ đáng kể 415 tỷ KRW, giảm so với lợi nhuận quý II là 161 tỷ KRW.

Khoản lỗ này được cho là do lỗ hàng tồn kho khoảng 286 tỷ KRW, tiếp tục thách thức GRM do sự gia tăng trơn tru của các nhà máy lọc dầu mới ở Trung Đông và Châu Phi, giá cước vận chuyển tàu chở dầu sạch Á - Âu cao, sự sụt giảm của chất thơm và tốc độ phục hồi nhu cầu dầu chậm hơn dự kiến. Tuy nhiên, mảng dầu nhờn trong hoạt động kinh doanh của S-Oil vẫn có lãi.

Bất chấp quý đầy thách thức, Citi lưu ý rằng việc đóng cửa nhà máy lọc dầu vĩnh viễn ở châu Âu và Mỹ có khả năng cải thiện cán cân cung / cầu toàn cầu vào năm tới. Việc đưa S-Oil vào chỉ số 'Tăng giá trị' của Hàn Quốc được đề cập, nhưng báo cáo cho thấy các lựa chọn của công ty để nâng cao lợi nhuận của cổ đông có thể bị hạn chế do gánh nặng chi phí vốn lớn.

Mục tiêu giá sửa đổi của Citi là 70.000 KRW dựa trên giá trị doanh nghiệp không đổi gấp 5 lần so với bội số EBITDA (EV / EBITDA), mặc dù định giá đã được chuyển tiếp từ ước tính năm tài chính 2025 đến 2026. Sự thay đổi này khiến dự báo EPS cho năm tài chính 2025 và 2026 giảm 31-40%.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2024 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.