Citi hạ mục tiêu cổ phiếu Peloton xuống 8,50 USD, duy trì quan điểm trung lập

Vào thứ Ba, nhà phân tích Ronald Josey của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Peloton Interactive (NASDAQ:PTON), giảm xuống còn 8,50 USD từ mức 10,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý đầu tiên của công ty trong năm tài chính 2025. Theo dữ liệu từ InvestingPro, PTON hiện giao dịch ở mức 7,57 USD, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 140% trong năm qua mặc dù gần đây có sự biến động.

Peloton đã cho thấy những cải thiện đáng kể, với tỷ lệ rời bỏ giảm xuống 1,2%, giảm 0,2% so với quý trước. Công ty cũng đã nhận được phản hồi tích cực đối với các sản phẩm mới, chẳng hạn như các phương thức Strength, và đã chứng kiến sự mở rộng biên EBITDA và dòng tiền tự do (FCF). Những phát triển này cho thấy quỹ đạo tích cực của công ty, với InvestingPro báo cáo biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 49,5% và dòng tiền tự do dương 237,3 triệu USD trong 12 tháng qua. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 thông tin quan trọng về hiệu suất tài chính và triển vọng của PTON.

Các mục tiêu chiến lược của CEO mới nhằm đưa công ty trở lại tăng trưởng cũng là một điểm nhấn. Ông Josey đã nhấn mạnh việc mở rộng biên lợi nhuận gộp phần cứng lên 14,3% trong quý đầu tiên, cho rằng điều này là nhờ những cải tiến về cấu trúc trong kho bãi, vận chuyển và dự trữ hàng tồn kho.

Tỷ lệ Giá trị trọn đời trên Chi phí thu hút khách hàng (LTV/CAC) của Peloton đã trở lại mức trên 2x, nằm trong phạm vi mục tiêu từ 2x đến 3x. Điều này, cùng với hiệu quả chi tiêu hoạt động bổ sung, dẫn đến kỳ vọng về việc tiếp tục mở rộng biên EBITDA.

Mặc dù có những chỉ số tích cực, nhà phân tích đã bày tỏ quan điểm thận trọng, cho rằng mặc dù dòng tiền tự do đang cải thiện và có sự kỳ vọng về tiến triển trong các sáng kiến tăng trưởng của Peloton, vẫn còn quá sớm để đưa ra dự đoán chắc chắn. Cân bằng rủi ro/phần thưởng ở mức cổ phiếu hiện tại được trích dẫn là lý do để duy trì xếp hạng Trung lập với chỉ định Rủi ro cao.

Trong các tin tức gần đây khác, Peloton Interactive đã báo cáo kết quả tài chính quý ba năm 2025, cho thấy hiệu suất hỗn hợp. Công ty đã ghi nhận doanh thu 624 triệu USD, vượt nhẹ so với kỳ vọng, nhưng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty là -0,12 USD, thấp hơn so với dự báo -0,07 USD. EBITDA điều chỉnh của Peloton cho thấy sự cải thiện đáng kể, đánh dấu quý thứ năm liên tiếp có kết quả tích cực, với 89,4 triệu USD, vượt cả hướng dẫn của công ty và ước tính đồng thuận. Macquarie đã phản ứng với những kết quả này bằng cách nâng mục tiêu cổ phiếu của Peloton lên 10 USD, trích dẫn tăng trưởng mạnh mẽ và quản lý chi phí hiệu quả. Ngược lại, Telsey Advisory Group đã hạ mục tiêu giá cho cổ phiếu Peloton xuống 8 USD, duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường do lo ngại về xu hướng người đăng ký và chi tiêu của người tiêu dùng cho các mặt hàng giá cao. Peloton đã nâng triển vọng tài chính cả năm, điều chỉnh dự báo doanh thu trong khoảng từ 2.455 triệu USD đến 2.470 triệu USD và dự kiến EBITDA điều chỉnh từ 330 triệu USD đến 350 triệu USD. Công ty cũng dự kiến khoảng 250 triệu USD dòng tiền tự do, tăng từ ước tính trước đó là 200 triệu USD. Mặc dù gặp thách thức, sự phục hồi của Peloton được hỗ trợ bởi cơ sở người dùng có thu nhập cao hơn và việc giới thiệu các lựa chọn sản phẩm thân thiện với ngân sách.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.