Citi duy trì mức trung lập đối với Diamondback Energy, mục tiêu ở mức 195 USD

Thứ Ba, Diamondback Energy (NASDAQ: FANG), hiện được định giá 46 tỷ đô la và duy trì điểm sức khỏe tài chính "TỐT" theo InvestingPro, đã nhận được xếp hạng Trung lập được nhắc lại từ Citi, với mục tiêu giá ổn định là 195,00 đô la. Sự lặp lại này diễn ra sau khi Diamondback thông báo mua lại tài sản ở Midland từ Double Eagle, một giao dịch trị giá khoảng 4,1 tỷ USD. Thỏa thuận này được tài trợ thông qua 3 tỷ đô la tiền mặt và 6,9 triệu cổ phiếu Diamondback.

Các tài sản mua lại bao gồm khoảng 40.000 mẫu Anh ròng nằm ở khu vực Midland, hiện sản xuất khoảng 39.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày (boe/ngày), với 27.000 thùng mỗi ngày (b/ngày) là dầu. Ngoài ra, việc mua bao gồm 342 địa điểm khoan ròng. Với dòng tiền mạnh mẽ của công ty đủ trang trải các khoản thanh toán lãi suất và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 76%, Diamondback dường như có vị trí tốt để tích hợp các tài sản này.

Phân tích của Citi cho thấy Diamondback đã trả hơn 7 triệu đô la cho mỗi địa điểm khoan, một mức giá được coi là cao hơn so với các giao dịch gần đây trong lĩnh vực này. Các giếng từ Double Eagle đã được ghi nhận là có năng suất thấp hơn một chút so với các giếng hiện có của Diamondback, cho thấy rằng giá mua có thể hơi bị thổi phồng.

Mặc dù được định giá cao, bội số EBITDA của thỏa thuận cho năm 2025 được tính ở mức 5,2 lần, thấp hơn so với khoảng 6 lần của Diamondback tại dải. Việc mua lại dự kiến sẽ tăng thêm dòng tiền của Diamondback. Để quản lý tài chính sau khi mua lại, Diamondback có kế hoạch thoái vốn 1,5 tỷ USD tài sản không cốt lõi. Ngoài ra, chi phí vốn gia tăng 200 triệu đô la dự kiến cho năm 2025 để hỗ trợ phát triển các tài sản mới.

Bình luận của Citi nêu bật những lo ngại tiềm ẩn liên quan đến khoản nợ bổ sung từ việc mua lại và sự tiếp nhận của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, công ty nhận ra lợi thế chiến lược của việc bổ sung diện tích liền kề, chất lượng cao vào danh mục đầu tư của Diamondback, điều này được kỳ vọng sẽ tạo ra giá trị lâu dài cho công ty. Giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và hiện phù hợp với đánh giá Giá trị hợp lý của InvestingPro, Diamondback cung cấp tỷ suất cổ tức hấp dẫn 5,3% với hồ sơ theo dõi các khoản thanh toán nhất quán trong 7 năm. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Diamondback, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Diamondback Energy đã thực hiện một động thái chiến lược để mua lại các đơn vị cụ thể của Double Eagle, một nhà sản xuất năng lượng có trụ sở tại Texas, trong một thỏa thuận trị giá khoảng 4,08 tỷ USD. Giao dịch, được thực hiện thông qua sự kết hợp giữa tiền mặt và cổ phiếu, là một phần trong chiến lược tài chính của Diamondback nhằm giảm nợ chiếu lệ. Liên quan đến điều này, công ty dự định bán tài sản không cốt lõi trị giá tối thiểu 1,5 tỷ đô la.

Các nhà phân tích đã phản ứng về những diễn biến gần đây này. Barclays nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Diamondback Energy, cho thấy sự tin tưởng vào các quyết định chiến lược của công ty. Texas Capital Securities duy trì xếp hạng Mua đối với Diamondback Energy, thừa nhận sức hấp dẫn của các tài sản Tăng Tỷ Trọng. KeyBanc Capital Markets cũng tái khẳng định xếp hạng Overweight, bày tỏ sự tin tưởng vào định hướng chiến lược của Diamondback Energy và khả năng quản lý các thương vụ mua lại một cách hiệu quả.

Những phát triển gần đây này nhấn mạnh cách tiếp cận tăng trưởng có tính toán của Diamondback Energy, nhấn mạnh chất lượng hơn số lượng. Việc mua lại dự kiến sẽ tăng cường hiệu quả hoạt động và sản lượng của công ty. Thị trường sẽ tiếp tục quan sát việc tích hợp các tài sản này vào các hoạt động hiện có của Diamondback Energy.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.