Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Vào thứ Tư, Citi nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá 60,00 đô la đối với cổ phiếu International Paper (NYSE:IP), hiện đang giao dịch ở mức 56,26 đô la với vốn hóa thị trường là 29,6 tỷ đô la. Cổ phiếu đã cho thấy sức mạnh đáng kể, mang lại lợi nhuận 53% trong năm qua. Sự chứng thực này diễn ra sau ngày đầu tiên của International Paper kể từ năm 2012, nơi Giám đốc điều hành Andy Silvernail và nhóm của ông đã vạch ra một chiến lược dự kiến có khả năng tăng gấp ba lần EBITDA của công ty từ năm 2024 đến năm 2027. Sự tăng trưởng đầy tham vọng này được dự đoán sau khi mua lại DS Smith. Theo phân tích của InvestingPro , công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể của FAIR là 2,48.
Hướng dẫn EBITDA năm 2025 của công ty tốt hơn một chút so với dự đoán của Citi, dự kiến từ 3,5 đến 4,0 tỷ USD so với ước tính đồng thuận là 3,7 tỷ USD, tăng đáng kể so với EBITDA hiện tại là 2,03 tỷ USD. International Paper đặt mục tiêu tăng gần gấp đôi EBITDA kế thừa của mình bằng cách thực hiện giảm chi phí 1,2 tỷ đô la, sau khi trừ lạm phát và bằng cách tăng cường hoạt động thương mại để đóng góp thêm 800 triệu đô la, mục tiêu EBITDA từ 3,7 đến 4,0 tỷ đô la. Dự báo này không tính đến những đóng góp tiềm năng từ việc bán mảng kinh doanh Sợi Cellulose Toàn cầu (GCF). Đáng chú ý, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp lợi suất 3,29%.
Việc mua lại DS Smith dự kiến sẽ tăng thêm 1,1 tỷ đô la vào EBITDA ngắn hạn của International Paper và tạo ra 600 đến 700 triệu đô la sức mạnh tổng hợp vào năm 2027, tác động tích cực đến cả hai khu vực mà công ty hoạt động. Mặc dù dự kiến tạo ra dòng tiền tự do ngắn hạn thấp hơn, dao động từ 100 đến 300 triệu đô la, do tái đầu tư và tái cấu trúc theo kế hoạch, đòn bẩy ròng của International Paper vẫn ở mức hợp lý 2,7 lần. Tỷ lệ đòn bẩy này nằm trong phạm vi mục tiêu dài hạn của công ty từ 2,5 đến 2,8 lần và không bao gồm số tiền thu được tiềm năng từ việc thoái vốn GCF.
Sau ngày của nhà đầu tư, Citi nhận thấy định giá sau khi mua lại của International Paper hấp dẫn hơn, dẫn đến khuyến nghị Mua của công ty đối với cổ phiếu của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, International Paper đã đưa ra hướng dẫn tài chính lạc quan cho những năm tới. Công ty dự kiến tổng doanh thu sẽ đạt khoảng 27 tỷ đô la vào năm 2025, vượt qua ước tính trước đó là 24,6 tỷ đô la. EBITDA điều chỉnh trong cùng năm được dự đoán là từ 3,5 tỷ đến 4 tỷ đô la. Nhìn xa hơn nữa, International Paper dự báo EBITDA đã điều chỉnh sẽ tăng lên từ 5,5 tỷ USD đến 6 tỷ USD vào năm 2027, với doanh thu ròng dự kiến sẽ từ 26 tỷ USD đến 28 tỷ USD. Dòng tiền tự do của công ty cho năm 2027 được dự báo ở mức 2 tỷ đến 2,5 tỷ USD.
Về các động thái chiến lược, việc mua lại DS Smith của International Paper dự kiến sẽ mang lại sức mạnh tổng hợp ước tính khoảng 600 đến 700 triệu USD. Các nhà phân tích từ Truist Securities đã nhắc lại xếp hạng Mua cho công ty, nhấn mạnh việc thực hiện thành công chiến lược 80/20 và tiềm năng tiết kiệm chi phí của nó. Trong khi đó, BofA Securities duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá là 61 đô la, lưu ý rằng hướng dẫn tài chính của International Paper phù hợp với hoặc vượt quá dự báo của họ. Citi cũng tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá là 60 đô la, làm nổi bật các mục tiêu tài chính cao hơn một chút của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.