Citi duy trì đánh giá trung lập đối với cổ phiếu Under Armour với mục tiêu 6 USD

Investing.com — Vào thứ Ba, trên Phố Wall, các nhà phân tích của Citi đã tái khẳng định đánh giá Trung lập đối với Under Armour , Inc. (NYSE:UAA) với mức giá mục tiêu 6,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 6,21 USD, thể hiện đà tăng đáng kể với mức lợi nhuận 8,95% trong tuần qua. Phân tích từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp. Bình luận từ Citi nhấn mạnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 4 của Under Armour là (-0,08) USD, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Doanh số báo cáo của công ty cho thấy mức cải thiện 11% so với dự đoán của thị trường, vốn đã dự báo mức giảm 12,5%. Kết quả bất ngờ này một phần là nhờ doanh số bán hàng mạnh hơn ở Bắc Mỹ, mặc dù hiệu suất tổng thể vẫn yếu. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại ở mức 2,01, cho thấy sự ổn định tài chính ngắn hạn mạnh mẽ.

Biên lợi nhuận gộp (GM) của Under Armour đã tăng 170 điểm cơ bản, vượt qua dự đoán của thị trường về mức tăng 90 điểm cơ bản. Tuy nhiên, điều này bị ảnh hưởng bởi chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A) cao hơn dự kiến, tăng 7,5% so với dự báo 4% của thị trường. Nhìn về phía trước, hướng dẫn của ban lãnh đạo cho doanh số quý 1 cho thấy mức giảm 4-5%, bi quan hơn so với ước tính giảm 1% của thị trường. Tuy nhiên, hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho quý 1 lại lạc quan hơn một chút, dao động từ 0,01 USD đến 0,03 USD, so với dự báo đi ngang của thị trường.

Báo cáo từ Citi cho thấy hướng dẫn quý 1 ngụ ý sự nhấn mạnh cao hơn vào kiểm soát biên lợi nhuận và chi phí, với chi phí SG&A điều chỉnh dự kiến sẽ giảm ở mức một chữ số trung bình. Chiến lược này có thể được thị trường đón nhận tích cực, đặc biệt là sau khi chi tiêu cao hơn trong nửa cuối năm 2025 đã ảnh hưởng đến thu nhập. Mặc dù phản ứng tích cực dự kiến cho hôm nay, phân tích của Citi cho thấy vẫn còn nhiều bất ổn xung quanh hướng đi thương hiệu của Under Armour ở Bắc Mỹ, bao gồm liệu điểm chuyển đổi có thể đạt được trong nửa cuối năm 2026 hay không và cách công ty dự định xử lý các vấn đề về thuế quan.

Trong các tin tức gần đây khác, Under Armour đã là tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Các nhà phân tích của Citi đã duy trì đánh giá Trung lập đối với Under Armour với mức giá mục tiêu 6 USD, dự đoán rằng công ty sẽ vượt qua kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý 4 nhờ biên lợi nhuận gộp mạnh hơn và chi phí thấp hơn. Tuy nhiên, họ dự kiến công ty sẽ hướng dẫn doanh số thấp hơn trong quý 1 và dự đoán EPS dưới mức đồng thuận do biên lợi nhuận gộp yếu hơn. Trong một diễn biến khác, Moody’s Ratings đã hạ xếp hạng gia đình doanh nghiệp của Under Armour xuống Ba3 từ Ba2, viện dẫn kỳ vọng về thu nhập giảm trong 12-18 tháng tới. Việc hạ xếp hạng này cũng ảnh hưởng đến một số xếp hạng khác, bao gồm xác suất vỡ nợ và xếp hạng trái phiếu không đảm bảo cấp cao, với triển vọng vẫn tiêu cực. Việc hạ xếp hạng được thúc đẩy bởi chi tiêu tùy ý của người tiêu dùng suy yếu và chi phí thuế quan tăng, điều này có thể thách thức chiến lược phục hồi của Under Armour. Mặc dù những thách thức này, Under Armour được kỳ vọng sẽ duy trì thanh khoản đầy đủ, được hỗ trợ bởi số dư tiền mặt vững chắc và khả năng tiếp cận đầy đủ vào khoản vay quay vòng 1,1 tỷ USD. Mức nợ tài trợ tương đối thấp của công ty cung cấp một số hỗ trợ tín dụng, mặc dù triển vọng tiêu cực vẫn tồn tại do những bất ổn xung quanh thuế quan và chi tiêu của người tiêu dùng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.