Citi duy trì đánh giá Trung Lập đối với cổ phiếu Netflix với mục tiêu $1.020

Investing.com — Vào thứ Tư, ông Jason Bazinet, chuyên gia phân tích của Citi, đã xác nhận đánh giá Trung Lập với mức giá mục tiêu $1.020 đối với cổ phiếu Netflix (NASDAQ:NFLX), hiện đang giao dịch ở mức $976,28 với giá trị vốn hóa thị trường $417,61 tỷ. Trong khi ông Bazinet duy trì quan điểm trung lập, sự đồng thuận rộng rãi hơn của các chuyên gia phân tích trên InvestingPro nghiêng về xu hướng tích cực với mục tiêu giá dao động từ $700 đến $1.494. Ông Bazinet đã cung cấp những hiểu biết sâu sắc về các mục tiêu tài chính và kế hoạch chi tiêu của Netflix, nhấn mạnh ba điểm tinh tế chính từ phân tích sâu hơn về dự báo của công ty.

Điểm đầu tiên ông Bazinet lưu ý là mục tiêu biên lợi nhuận EBIT cận biên 50% của Netflix phù hợp với kỳ vọng hiện tại của thị trường, cho thấy công ty không có ý định giảm chi tiêu nội dung. Chiến lược này dường như đang hiệu quả, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Netflix đạt được tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 15,65% trong 12 tháng qua, với EBITDA đạt $10,75 tỷ. Ông cho rằng nếu doanh thu của Netflix vượt dự báo 9%, chi phí dự kiến sẽ vượt ước tính với cùng tỷ lệ, có thể làm thất vọng các nhà đầu tư đang lạc quan về việc kiểm soát chi phí.

Thứ hai, ông Bazinet nhận thấy rằng để đạt được doanh thu dự kiến $78 tỷ vào năm 2030, Netflix sẽ cần tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 12,2%. Ông chỉ ra rằng điều này ngụ ý khả năng tăng trưởng doanh thu chậm lại từ 2025 đến 2030, với dự báo tăng trưởng cho năm 2025 là từ 14% đến 17%.

Cuối cùng, ông Bazinet suy đoán về tác động của sự giảm tốc dự kiến trong tăng trưởng doanh thu đối với định giá thị trường của Netflix. Ông lập luận rằng để Netflix gia nhập "Câu lạc bộ Nghìn tỷ Đô", công ty sẽ cần duy trì hệ số 40 lần thu nhập ròng trong 12 tháng qua (TTM) trên mức thu nhập ròng $25 tỷ. Ông Bazinet bày tỏ sự hoài nghi về khả năng Netflix duy trì hệ số cao như vậy nếu tốc độ tăng trưởng doanh thu giảm.

Phân tích của ông Bazinet phản ánh quan điểm thận trọng về quỹ đạo tài chính dài hạn và định giá thị trường của Netflix, bất chấp các mục tiêu đầy tham vọng và điểm Piotroski hoàn hảo 9 của công ty. Ông nhấn mạnh những thách thức Netflix có thể phải đối mặt trong việc duy trì tốc độ tăng trưởng cao và hệ số thị trường, hiện đang giao dịch ở mức P/E 48,62, trong bối cảnh đầu tư nội dung nhất quán và điều kiện thị trường thay đổi. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Netflix, bao gồm 18 ProTips bổ sung và các số liệu tài chính toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, triển vọng tài chính của Netflix đã trở thành tâm điểm của một số công ty phân tích. Bernstein duy trì đánh giá Vượt Trội với mục tiêu $1.200, nhấn mạnh sự tương tác mạnh mẽ của người dùng Netflix và tăng trưởng trong quý đầu tiên của năm 2025. UBS điều chỉnh mục tiêu giá lên $1.140 trong khi duy trì đánh giá Mua, dự báo tăng trưởng doanh thu 12% và tăng 14% thu nhập hoạt động cho quý đầu tiên. Loop Capital tái khẳng định đánh giá Giữ với mục tiêu $1.000, lưu ý khả năng phục hồi của Netflix trong các đợt suy thoái kinh tế và dự báo vượt nhẹ kỳ vọng tài chính. KeyBanc cũng duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu $1.000, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng doanh thu thông qua quảng cáo và các chiến lược kiếm tiền khác đến năm 2030. BofA Securities tái khẳng định đánh giá Mua với mục tiêu $1.175, dự báo tăng trưởng đầy tham vọng, bao gồm tăng gấp đôi doanh thu vào năm 2030 và đạt định giá $1 nghìn tỷ. Những phát triển này phản ánh các quan điểm phân tích khác nhau về quỹ đạo tài chính và sáng kiến chiến lược của Netflix.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.