Citi duy trì cổ phiếu Computershare với mục tiêu 35,00 AUD

Thứ Ba, Citi tái khẳng định lập trường Trung lập đối với Computershare Limited (CPU:AU) (OTC: CMSQY), duy trì mục tiêu giá 35,00 AUD. Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 23,00 đô la, cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 41% trong năm qua. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) pha loãng nửa đầu năm 2025 của Computershare vượt trội so với kỳ vọng của thị trường, cho thấy mức tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái lên 65,2 US trên mỗi cổ phiếu. Kết quả này vượt qua sự đồng thuận của Visible Alpha khoảng 6%. Công ty cũng đã điều chỉnh hướng dẫn EPS quản lý cả năm 2025 từ mức tăng ước tính 7,5% lên dự báo tăng trưởng mạnh hơn khoảng 15%, xem xét tỷ giá hối đoái không đổi. Theo InvestingPro, cổ phiếu hiện có vẻ được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của nó.

Thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) trong kỳ đạt 565 triệu USD, vượt 3% so với ước tính đồng thuận là 548 triệu USD. Thu nhập ký quỹ đóng góp 394 triệu đô la Mỹ và EBIT không bao gồm thu nhập ký quỹ là 170 triệu đô la Mỹ, cả hai đều vượt qua dự đoán đồng thuận lần lượt là 12 triệu đô la Mỹ và 4 triệu đô la Mỹ. Sự tăng trưởng EPS được thúc đẩy bởi doanh thu giao dịch mạnh mẽ trong phân khúc Kế hoạch và Dịch vụ phát hành, đặc biệt đáng chú ý trong nửa tháng 12. Ngoài ra, thu nhập từ phí từ các Chương trình vượt quá mong đợi một chút. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm số tổng thể TUYỆT VỜI, hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.

Kết quả tài chính tích cực được hỗ trợ thêm bởi thuế suất hiệu quả thấp hơn là 24,0%. Dự báo thu nhập biên lợi nhuận (MI) của Computershare đã tăng nhẹ lên 760 triệu đô la Mỹ từ 745 triệu đô la Mỹ dự kiến trước đó. Hướng dẫn số dư trung bình cũng đã được điều chỉnh tăng lên ước tính thận trọng là 30,2 tỷ USD, từ mức ban đầu là 28,5 tỷ USD và sau đó được sửa đổi trong cuộc họp thường niên lên 29,5 tỷ USD. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng hiện tại của công ty về số dư dự kiến. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp, với lợi suất hiện tại là 3,58%. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 thông tin chi tiết có giá trị về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Computershare.

Trong một tin tức gần đây khác, Computershare Limited đã trở thành chủ đề của các điều chỉnh gần đây của cả Goldman Sachs và Macquarie. Goldman Sachs đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Computershare từ Mua xuống Trung lập, mặc dù đã tăng mục tiêu giá lên 35,50 AUD từ 31,00 AUD. Bản sửa đổi này phản ánh những thay đổi trong định giá tiền tệ và ước tính thu nhập minGoldman Sachs. Julian Braganza, một nhà phân tích tại Goldman Sachs, lưu ý rằng Computershare đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong giá cổ phiếu do các yếu tố kinh tế vĩ mô thuận lợi, bao gồm lợi suất dự kiến và đồng đô la Mỹ mạnh mẽ.

Mặt khác, các nhà phân tích của Macquarie cũng điều chỉnh lập trường của họ đối với Computershare, hạ xếp hạng cổ phiếu từ Vượt trội xuống Trung lập. Tuy nhiên, họ đã tăng mục tiêu giá lên 34,00 AUD từ 28,00 AUD, do lo ngại về định giá và sự không phù hợp giữa lợi suất trái phiếu và giá cổ phiếu của công ty. Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng những thay đổi trong triển vọng lãi suất có ý nghĩa đối với thu nhập của Computershare.

Những phát triển gần đây này làm cho Goldman Sachs có sự tương tác giữa lãi suất và định giá cổ phiếu, đặc biệt là đối với các công ty dịch vụ tài chính như Computershare. Cả hai sửa đổi của Goldman Sachs và Macquarie đều phản ánh quan điểm trung lập về hiệu suất giá trong tương lai của Computershare, chỉ ra tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đối với cổ phiếu của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.