Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Tư, Citi tái khẳng định lập trường Trung lập đối với cổ phiếu BASF SE (BAS:GR) (OTC: BASFY), duy trì mục tiêu giá là 51,00 EUR. Gã khổng lồ hóa chất, với vốn hóa thị trường là 46 tỷ USD và doanh thu hàng năm là 67,6 tỷ USD, đã cho thấy khả năng phục hồi bất chấp những thách thức của thị trường. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần Giá trị hợp lý, với một số chỉ số tích cực bao gồm hồ sơ theo dõi 34 năm về việc trả cổ tức nhất quán. Nhà phân tích của công ty nghiên cứu, Sebastian Satz, lưu ý rằng BASF dường như đã sẵn sàng cho một quý đầu tiên mạnh mẽ hơn so với các công ty cùng ngành, dựa trên mức chênh lệch gần đây cho thấy giá ròng vượt quá dự báo của công ty. Đánh giá này có thể cho thấy một triển vọng tương đối thận trọng từ công ty, đặc biệt nếu BASF đạt được mục tiêu tăng trưởng khối lượng +3%. Citi hiện dự báo khối lượng tăng +2% cho BASF, nhưng thừa nhận tiềm năng tăng giá lớn hơn nếu đạt được mục tiêu +3%. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, với công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 26,2%.
Satz giải thích thêm rằng mặc dù có tiềm năng đạt được nhiều lợi nhuận đáng kể hơn với các công ty như Arkema hoặc Evonik, mà Citi đánh giá là Mua, nhưng ước tính EBITDA năm 2025E mới cho BASF là 8,3 tỷ euro. Con số này thấp hơn 2% so với sự đồng thuận và tương đương với mức định giá gấp 7,5 lần thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA), theo quan điểm của Citi, không còn thể hiện sự định giá thấp rõ ràng.
Khả năng một thỏa thuận trong phân khúc Lớp phủ có thể mang lại một số lợi ích cho định giá của BASF, nhưng nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng do đòn bẩy hiện tại của công ty và mức độ không chắc chắn kinh tế vĩ mô đang diễn ra. Do đó, Citi không dự đoán rằng bất kỳ khoản tiền thu được tiềm năng nào từ một thỏa thuận như vậy sẽ được phân phối cho các cổ đông. Phân tích phản ánh quan điểm của Citi đối với cổ phiếu của BASF khi thị trường tiếp tục vượt qua các điều kiện kinh tế không chắc chắn.
Trong một tin tức gần đây khác, BASF SE đã thông báo bán bộ phận sơn trang trí Brazil với giá 1,15 tỷ USD, vượt quá ước tính ban đầu. Công ty có kế hoạch tiếp tục khám phá các lựa chọn chiến lược cho tài sản Coatings của mình, trị giá hơn 5 tỷ euro, với kết quả cả năm dự kiến sẽ sớm ra mắt. Các nhà phân tích của Citi đã khôi phục phạm vi bảo hiểm của BASF với xếp hạng Trung lập và giá mục tiêu là 51,00 EUR, đồng thời bày tỏ lo ngại rằng hướng dẫn dòng tiền tự do của BASF có thể không đạt được kỳ vọng của thị trường. Trong khi đó, các nhà phân tích của Berenberg đã hạ xếp hạng BASF từ Mua xuống Giữ, nâng nhẹ mục tiêu giá lên 52,00 EUR, với lý do giá cổ phiếu tăng gần đây. Bất chấp những thách thức tiềm ẩn, Berenberg trước đó đã duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 50,00 EUR, ghi nhận triển vọng thu nhập ngắn hạn được cải thiện do các biện pháp kích thích của Trung Quốc và việc sử dụng nhà máy tốt hơn ở châu Âu. Các động thái chiến lược của BASF, bao gồm cả việc thoái vốn tiềm năng trong đơn vị Coatings, tiếp tục là một điểm quan tâm của các nhà đầu tư. Ngoài ra, khoản đầu tư của BASF vào Harbour Energy có thể chứng kiến sự phát triển chiến lược khi thời gian khóa cổ phần của họ kết thúc vào nửa đầu năm 2025. Những phát triển này phản ánh những điều chỉnh liên tục trong kế hoạch chiến lược và tài chính của BASF.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.