Hôm thứ Sáu, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Mahindra &; Mahindra Ltd. (MM: IN) (OTC: MAHMF) nhưng giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 3.520 INR từ 3.590 INR. Sự điều chỉnh này theo sau kết quả tài chính quý II của công ty cho năm tài chính 2025, vượt quá mong đợi, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong cả phân khúc thiết bị nông nghiệp và ô tô.
Công ty đã trải qua sự tăng trưởng khối lượng bán lẻ mạnh mẽ trong mùa lễ hội, thúc đẩy triển vọng nhu cầu tích cực. Ban lãnh đạo đã cập nhật hướng dẫn khối lượng ngành máy kéo năm tài chính 25 của mình lên mức tăng 6-7% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng so với dự báo 5% trước đó. Ngoài ra, trong phân khúc xe tiện ích (UV), các chiến lược giá gần đây đã thúc đẩy khối lượng trong khi vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận.
Bất chấp những diễn biến tích cực, Citi lưu ý áp lực ký quỹ ngắn hạn tiềm ẩn liên quan đến việc ra mắt xe điện chạy pin (BEV). Tuy nhiên, công ty đã tăng dự báo doanh thu và EBITDA cho Mahindra &; Mahindra. Tuy nhiên, do chi phí vốn tăng và thu nhập khác giảm, Citi đã giảm nhẹ ước tính thu nhập 0-2% cho năm tài chính 2025-2027.
Việc điều chỉnh giá mục tiêu dựa trên Sum-of-the-Parts (SOTP) từ 3.590 INR xuống 3.520 INR cũng là yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu mới nhất của các công ty con niêm yết của Mahindra &; Mahindra. Bình luận của nhà phân tích cho thấy sự hiệu chỉnh lại triển vọng tài chính cho công ty, có tính đến cả xu hướng bán hàng tích cực và điều chỉnh tài chính dự kiến trong những năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.