Trung Quốc giữ nguyên lãi suất cho vay chuẩn trong tháng 8 như dự đoán
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Citi đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Webtoon Entertainment Inc (NASDAQ:WBTN), gán mức xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu là 11,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 8,05 USD, cổ phiếu này đã giảm đáng kể, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mức giảm 65% trong năm qua và giảm mạnh 13,8% chỉ trong tuần trước. Đánh giá mới này được đưa ra sau khi cổ phiếu của Webtoon Entertainment đã trải qua sự mất giá đáng kể, mất hơn một nửa giá trị thị trường kể từ đợt chào bán công khai lần đầu vào tháng 6 năm 2024. Sự sụt giảm này được cho là do điều mà Citi mô tả là "sự yếu kém hoạt động ngắn hạn và kỳ vọng ban đầu không được đáp ứng."
Phân tích của Citi cho thấy rằng sự đồng thuận thị trường hiện tại đã được thiết lập lại, và với việc công ty hiện đang thực hiện các kế hoạch của mình, cổ phiếu dường như đang bị định giá thấp. Đánh giá này phù hợp với phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp. Với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,71 và duy trì tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ là 2,63, Webtoon Entertainment đang giao dịch ở mức 0,3 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 trên doanh thu (EV/sales), thấp hơn đáng kể so với đối thủ China Literature, đang giao dịch ở mức 2,4 lần.
Các dự báo ban đầu cho Webtoon Entertainment, dự đoán sự tăng trưởng nhanh chóng về EBITDA và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, được coi là không thực tế. Kể từ đó, các ước tính đã được điều chỉnh về mức bình thường hơn. Mặc dù có những trở ngại ban đầu, Citi lưu ý rằng mô hình kinh doanh lõi của Webtoon Entertainment, đã chứng minh thành công tại Hàn Quốc với tỷ lệ thâm nhập người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) mạnh mẽ và doanh thu trung bình cao trên mỗi người dùng trả phí (ARPPU), có thể mở rộng sang các thị trường quốc tế.
Trong khi khả năng kiếm tiền quốc tế vẫn đang bắt kịp, cơ sở người dùng ở Nhật Bản và Bắc Mỹ, không bao gồm Wattpad, tiếp tục tăng trưởng. Citi nhấn mạnh nền tảng dữ liệu phong phú của công ty và việc tích hợp công nghệ AI được hỗ trợ bởi Naver, cùng với một đường ống mạnh mẽ các nội dung Originals và chuyển thể nội dung, là những yếu tố chính thúc đẩy tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Webtoon Entertainment.
Citi kết luận rằng với những điều chỉnh trong kỳ vọng thị trường và việc thực hiện chiến lược của công ty, Webtoon Entertainment mang đến một câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn với sự cân bằng rủi ro-phần thưởng thuận lợi cho các nhà đầu tư. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Webtoon Entertainment, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, bao gồm phân tích tài chính chi tiết, ước tính Giá trị Hợp lý và các ProTips bổ sung giúp đánh giá cơ hội đầu tư.
Trong các tin tức gần đây khác, Webtoon Entertainment Inc. đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, cho thấy khoản lỗ ròng 22 triệu USD mặc dù doanh thu tăng trưởng 5,3% trên cơ sở tiền tệ không đổi. Doanh thu của công ty vẫn giữ nguyên so với cùng kỳ năm trước, với sự tăng trưởng đáng kể ở Nhật Bản, chiếm hơn 50% doanh thu quý 1. EBITDA điều chỉnh giảm xuống còn 4,1 triệu USD từ 22,2 triệu USD một năm trước đó. Nhà phân tích của Goldman Sachs, ông Eric Sheridan đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Webtoon xuống 11,00 USD từ 15,00 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi ông Mark Mahaney của Evercore ISI cắt giảm mục tiêu xuống 20,00 USD từ 23,00 USD, giữ vững xếp hạng Vượt trội. Quyết định của cả hai nhà phân tích đều theo sau báo cáo thu nhập, nhấn mạnh kết quả hỗn hợp và sự sụt giảm số lượng người dùng hoạt động hàng tháng toàn cầu. Webtoon có kế hoạch thực hiện các thay đổi nền tảng, bao gồm các đối tác nội dung mới và sửa đổi giao diện ứng dụng, nhằm nâng cao sự tương tác của người dùng và khả năng kiếm tiền. Mặc dù có những thách thức, công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu quý 2 năm 2025 từ 2,2% đến 5,2%, với việc tiếp tục đầu tư vào tiếp thị và cải tiến sản phẩm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.