Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Ba, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Swedbank (SWEDA: SS) (OTC: SWDBY), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và giảm giá mục tiêu từ 295,00 SEK295,00 xuống 243,00 SEK. Ngân hàng, hiện được định giá 25,5 tỷ đô la, giao dịch với tỷ lệ P/E là 7,3 lần và theo phân tích của InvestingPro , đang giao dịch gần với Giá trị hợp lý của nó. Việc sửa đổi được đưa ra sau khi thu nhập lãi ròng (NII) của Swedbank vượt trội so với ước tính đồng thuận do sự khác biệt về thời gian, với mức tăng 4% trong quý III/2024 và 6% trong quý IV cùng năm. Bất chấp những kết quả tích cực này, cổ phiếu của ngân hàng đã trải qua một đợt tăng đáng kể từ đầu năm đến nay, mặc dù không mạnh như các ngân hàng châu Âu khác.
Các nhà phân tích của Citi đã bày tỏ lo ngại rằng NII của Swedbank có thể phải đối mặt với áp lực ngắn hạn khi sự khác biệt về thời gian nói trên bắt đầu nới lỏng. Họ dự kiến thấp hơn khoảng 4% so với sự đồng thuận về NII trong quý đầu tiên của năm 2025, dẫn đến ước tính lợi nhuận hoạt động trước dự phòng thấp hơn 6%. Do đó, họ đã bắt đầu theo dõi xúc tác âm 90 ngày đối với cổ phiếu Swedbank.
Việc hạ xếp hạng xuống Trung lập phản ánh sự e ngại của các nhà phân tích về triển vọng thu nhập trong nửa đầu năm 2025, điều này bị che khuất bởi sự khác biệt về thời gian và mất thị phần ở Thụy Điển. Những yếu tố này dự kiến sẽ làm lu mờ những tác động tích cực tiềm năng từ tăng trưởng cho vay ở khu vực Baltic và lợi nhuận vốn dự kiến sau khi kết thúc cuộc điều tra của Mỹ đối với ngân hàng. Bất chấp những lo ngại này, Swedbank vẫn duy trì tỷ suất cổ tức đáng chú ý 7,28% và đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ 22,28% từ đầu năm đến nay. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 thông tin chi tiết chính về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Swedbank.
Swedbank là một công ty đáng chú ý trong lĩnh vực ngân hàng và hiệu suất gần đây của nó đã vượt quá mong đợi. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Citi cho rằng các nhà đầu tư nên giảm bớt kỳ vọng của họ đối với hiệu quả tài chính ngắn hạn của ngân hàng. Việc giảm mục tiêu giá xuống 243,00 SEK từ 295,00 SEKcho thấy việc định giá cổ phiếu của ngân hàng thận trọng hơn trong bối cảnh những thách thức mới nổi. Với báo cáo thu nhập tiếp theo sẽ được công bố vào ngày 29 tháng 4 năm 2025, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Swedbank có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua các công cụ tài chính tiên tiến và khuyến nghị của chuyên gia của InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Swedbank đã bị BofA Securities hạ hạng. Nhà phân tích Tarik El Mejjad đã điều chỉnh xếp hạng của ngân hàng từ Trung lập thành Underperform, đặt mục tiêu giá mới là 217 SEK, giảm từ 239 SEK. Bản sửa đổi này là do hoạt động vượt trội gần đây của Swedbank so với các công ty Bắc Âu, mà El Mejjad cho là do các yếu tố tạm thời. Nhà phân tích chỉ ra rằng thu nhập lãi ròng của Swedbank đã cho thấy khả năng phục hồi, bị ảnh hưởng bởi các khoản chi trả cổ tức cao hơn và kỳ vọng thấp hơn của thị trường về việc cắt giảm lãi suất chính sách. Tuy nhiên, El Mejjad dự đoán thu nhập lãi ròng ước tính của ngân hàng cho năm 2025 sẽ giảm đáng kể. Ông cũng dự báo rằng sự khác biệt giữa tốc độ tăng trưởng doanh thu và chi phí, được gọi là hàm hoạt động, sẽ là âm. Ngoài ra, nhà phân tích lưu ý rằng những mặt tích cực tiềm năng từ việc dàn xếp tiền phạt của Hoa Kỳ đã được tính vào phân phối hiện tại của cổ phiếu. El Mejjad kết luận rằng cổ phiếu của Swedbank có vẻ đắt đỏ khi xem xét tỷ lệ giá trên thu nhập và giá trên giá trị sổ sách hữu hình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.