Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Citi, dẫn đầu là Carolina Cruzat, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Sociedad Quimica y Minera (NYSE: SQM), nhà sản xuất lithium hàng đầu thế giới, xuống 54,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 60,00 đô la. Bất chấp việc giảm, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, cho thấy sự tin tưởng tiếp tục vào triển vọng của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 39,65 đô la, trong khoảng 52 tuần từ 32,24 đô la đến 51,90 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này bị định giá thấp, với những thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá phản ánh mức giảm 10%, chủ yếu là do giá lithium ngắn hạn dự kiến thấp hơn. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Citi nhấn mạnh một số yếu tố hỗ trợ triển vọng tích cực của họ. Họ kỳ vọng tăng trưởng nhu cầu lithium toàn cầu mạnh mẽ, dự kiến sẽ tăng 21% vào năm 2025, vượt qua tăng trưởng nguồn cung. Ngoài ra, họ dự đoán khối lượng bán lithium cao hơn cho SQM và lưu ý rằng định giá của công ty giảm 37% so với giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) so với các công ty cùng ngành. Với vốn hóa thị trường là 11,36 tỷ đô la và Điểm sức khỏe tài chính tổng thể là "TỐT" theo InvestingPro, công ty đã duy trì các khoản thanh toán cổ tức ấn tượng trong 31 năm liên tiếp.
Phân tích của Citi dự đoán rằng EBITDA của SQM cho năm 2024 sẽ giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái là 55%. Mặc dù vậy, các nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính quý IV năm 2024 của họ về doanh số bán lithium tăng lên, tin rằng SQM sẽ đạt được khối lượng bán hàng cao nhất trong lịch sử cho đến nay là 53.000 tấn. Nhìn về phía trước năm 2025, Citi dự báo EBITDA cho SQM sẽ tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng tăng dự báo khối lượng bán lithium cho năm 2025 thêm 14% so với ước tính trước đó, điều này có thể giúp giảm thiểu tác động của giá bán trung bình thấp hơn, được dự đoán là khoảng 10.000 USD/tấn trong suốt cả năm.
Các nhà phân tích lưu ý rằng vào cuối năm 2024, tỷ lệ nợ tài chính ròng (NFD) trên EBITDA của SQM ở mức 1,6 lần, cao hơn một chút so với ngưỡng 1,3 lần mà ban lãnh đạo công ty cho là thận trọng. Mặc dù vậy, xếp hạng Mua cho thấy Citi có cái nhìn thuận lợi về tình hình tài chính và triển vọng thị trường của công ty. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty hoạt động với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vừa phải là 0,96, trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,94. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập hơn 30 chỉ số tài chính bổ sung và thông tin chi tiết độc quyền về triển vọng trong tương lai của SQM.
Trong một tin tức gần đây khác, Sociedad Quimica y Minera (SQM) đã trở thành tâm điểm của một báo cáo phân tích cập nhật từ Citi. Công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá cho SQM xuống 60 đô la, giảm từ 64 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này phản ánh áp lực tiếp tục dự kiến đối với giá lithium cho đến năm 2025, ảnh hưởng đến việc giảm 6% giá mục tiêu. Mặc dù vậy, Citi vẫn lạc quan về sự tăng trưởng mạnh mẽ của nhu cầu lithium, dự đoán nhu cầu pin sẽ tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025.
Ngoài ra, bộ phận lithium của SQM đang có sự tăng trưởng đáng kể về doanh số bán hàng, điều này hỗ trợ khả năng sản xuất của công ty. Tuy nhiên, Citi dự báo EBITDA của SQM sẽ giảm 55% so với cùng kỳ năm ngoái trong năm 2024 do giá lithium trung bình dự kiến là 11.000 USD/tấn. Nhìn về phía trước đến năm 2025, công ty dự báo EBITDA sẽ tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái, do khối lượng bán lithium cao hơn và giá cải thiện vừa phải. Citi cũng lưu ý rằng cổ phiếu của SQM bị định giá thấp, giao dịch với mức chiết khấu 43% so với các công ty cùng ngành toàn cầu trên cơ sở EV/EBITDA dự kiến năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.