Citi cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Electronic Arts xuống 139 USD từ 163 USD

Vào thứ Hai, nhà phân tích Jason Bazinet của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Electronic Arts (NASDAQ:EA), giảm xuống còn 139 đô la từ 163 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Với EA hiện đang giao dịch ở mức 122,91 đô la và gần mức thấp nhất trong 52 tuần, dữ liệu của InvestingPro cho thấy RSI của cổ phiếu cho thấy lãnh thổ quá bán. Việc sửa đổi theo hướng dẫn cập nhật của Electronic Arts, điều này đã thúc đẩy những thay đổi đối với mô hình tài chính của Citi cho công ty.

Tuyên bố của Bazinet cho thấy sự hiệu chỉnh lại các kỳ vọng do sửa đổi hướng dẫn gần đây của Electronic Arts. Công ty đã hạ hướng dẫn đặt phòng quý III năm tài chính 2025 xuống còn 2,215 tỷ USD, giảm so với phạm vi dự kiến trước đó là 2,4 đến 2,5 tỷ USD. Tương tự, dự báo đặt phòng cả năm tài chính 2025 đã được sửa đổi thành khoảng từ 7,00 đến 7,15 tỷ đô la, giảm so với ước tính trước đó là 7,5 đến 7,8 tỷ đô la. Bản sửa đổi hướng dẫn này phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy sáu nhà phân tích đang điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới.

Để đáp lại những điều chỉnh này, Citi đã sửa đổi ước tính của riêng mình về hiệu suất trong tương lai của Electronic Arts. Dự báo của công ty về lượng đặt phòng ròng và EPS (Thu nhập trên mỗi cổ phiếu) không theo GAAP cho các năm tài chính 2025 đến 2027 đã được hạ xuống. Cụ thể, ước tính đặt phòng năm tài chính 2025 đã giảm khoảng 8%, trong khi ước tính đặt phòng cho năm tài chính 2026 và 2027 đã giảm từ 2% đến 4%.

Tác động của các ước tính đặt phòng giảm này cũng được phản ánh trong EPS phi GAAP dự kiến trong cùng kỳ. Citi hiện dự kiến EPS không theo GAAP của Electronic Arts sẽ giảm 10-15% cho các năm tài chính 2025 đến 2027. Bất chấp những dự báo thấp hơn, mục tiêu giá mới là 139 đô la vẫn thể hiện mức định giá gấp khoảng 19 lần EPS phi GAAP dự kiến của năm tài chính 2026.

Việc Citi đánh giá lại cổ phiếu của Electronic Arts được đưa ra sau khi thừa nhận những điểm yếu gần đây trong một số nhượng quyền thương mại của công ty, bao gồm EA FC và Dragon Age. Trong khi công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ P/E là 31,28 và vốn hóa thị trường là 32,23 tỷ đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao so với mức tăng trưởng ngắn hạn. Mô hình tài chính và mục tiêu giá được sửa đổi là hệ quả trực tiếp của hướng dẫn cập nhật của công ty và các vấn đề hiệu suất quan sát được trong các tựa game cụ thể này. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của EA, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có sẵn trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Electronic Arts (EA) chuẩn bị mua lại TRACAB Technologies, một động thái dự kiến sẽ nâng cao mô phỏng thể thao của mình. Việc mua lại này phù hợp với cam kết liên tục của EA đối với đổi mới công nghệ trong mô phỏng thể thao. EA hy vọng công nghệ của TRACAB sẽ tăng tính xác thực của trò chơi của họ, cung cấp thông tin chi tiết gần như theo thời gian thực cho các bên liên quan khác nhau trong ngành thể thao.

EA cũng đã phải đối mặt với những điều chỉnh gần đây trong triển vọng của các nhà phân tích do doanh số bán hàng đáng thất vọng và giảm hướng dẫn đặt phòng cả năm cho năm tài chính 25. Các công ty như Oppenheimer, Stifel và Benchmark đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho EA, phản ánh hiệu quả tài chính gần đây của công ty. Nhà phân tích Martin Yang của Oppenheimer đã giảm mục tiêu giá của EA xuống còn 140 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, trong khi Stifel cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu của EA xuống còn 133 đô la. Benchmark duy trì xếp hạng Mua cho EA, với mục tiêu giá là 163 đô la, mặc dù công ty hoạt động kém hiệu quả trong quý 3.

EA đã báo cáo lượng đặt phòng ròng sơ bộ là 2,215 tỷ đô la trong quý, giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Nhượng quyền thương mại Bóng đá Toàn cầu của công ty dự kiến sẽ cho thấy mức giảm trung bình một con số trong năm tài chính 25 và doanh số bán hàng của Dragon Age thấp hơn kỳ vọng 50%.

Bất chấp những thách thức này, EA bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược dài hạn của mình, dự đoán tăng trưởng trở lại vào năm tài chính 2026. Những phát triển gần đây trong bối cảnh tài chính của EA phản ánh bản chất năng động của ngành công nghiệp trò chơi và phân tích thị trường đang diễn ra của các công ty tài chính khác nhau.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.