Hôm thứ Sáu, Citi đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Ascendis Pharma (NASDAQ: ASND), giảm mục tiêu giá xuống còn 200 đô la từ 207 đô la trước đó. Công ty vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu mặc dù kết quả tài chính quý III của công ty không đạt được kỳ vọng của Phố Wall. Doanh thu hàng đầu của Ascendis Pharma và EPS GAAP không đáp ứng được dự đoán của các nhà phân tích, tiếp tục xu hướng từ quý trước.
Công ty đã trải qua sự tăng trưởng khối lượng mạnh mẽ hàng năm ở mức 60%, nhưng điều này đã bị lu mờ bởi các khoản khấu trừ doanh thu cao hơn ảnh hưởng đến doanh thu. Hơn nữa, Ascendis đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm 2024 cho Skytrofa xuống còn 200 triệu euro - 220 triệu euro, so với phạm vi dự báo trước đó là 220 triệu euro - 240 triệu euro, sau khi giảm đáng kể hơn trong quý trước.
Bất chấp những thách thức này, Citi nhấn mạnh tiềm năng cổ phiếu của Ascendis Pharma sẽ được thúc đẩy bởi sự ra mắt sắp tới của Yorvipath vào năm 2025. Doanh số bán hàng của Liên minh châu Âu đang lấy đà và sản phẩm dự kiến sẽ có mặt tại Hoa Kỳ vào giữa tháng Giêng. Nhà phân tích lưu ý rằng Ascendis có vị trí tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Công ty cũng chỉ ra một số chất xúc tác sắp tới có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của Ascendis Pharma. Chúng bao gồm dữ liệu Giai đoạn 2 trong hội chứng Turner cho Skytrofa dự kiến vào quý IV năm 2024 và dữ liệu từ một nghiên cứu kết hợp của Skytrofa và TransCon CNP trong achondroplasia, dự kiến vào quý II năm 2025. Những diễn biến này được xem là động lực tích cực tiềm năng cho cổ phiếu của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Ascendis Pharma đã báo cáo những phát triển quan trọng trong báo cáo tài chính quý 3 và cuộc gọi thu nhập. Công ty đã báo lỗ ròng 99,2 triệu euro, thấp hơn khoản lỗ dự kiến của Oppenheimer là 110,2 triệu euro.
Doanh thu từ Skytrofa, một sản phẩm của Ascendis, được ghi nhận ở mức 47,2 triệu euro, thấp hơn mức dự kiến 50,0 triệu euro của Oppenheimer. Mặc dù vậy, Ascendis đã sửa đổi hướng dẫn bán hàng cho Skytrofa, hiện nhắm mục tiêu 200–220 triệu euro cho năm 2024.
Ngoài ra, sản phẩm Yorvipath của công ty dự kiến sẽ gia nhập thị trường Mỹ mà không có sự cạnh tranh trực tiếp vào giữa tháng Giêng, có khả năng hưởng lợi từ nhu cầu bị dồn nén. Ascendis Pharma cũng công bố hợp tác chiến lược với Novo Nordisk, điều này có thể dẫn đến khoản thanh toán trả trước và tiền bản quyền 100 triệu đô la.
Công ty đã báo cáo doanh thu sản phẩm mạnh mẽ là 57,8 triệu EUR cho quý 3 năm 2024 và dự kiến đạt được hòa vốn dòng tiền vào cuối năm 2025. NDA cho TransCon CNP, một sản phẩm Ascendis khác, dự kiến sẽ được đệ trình vào quý 1 năm 2025. Đây là những diễn biến gần đây trong hành trình của Ascendis Pharma.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Ascendis Pharma. Mặc dù công ty tăng trưởng doanh thu hàng năm mạnh mẽ là 166.54%, Ascendis hiện không có lãi, với biên thu nhập hoạt động là -111.27% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về kết quả tài chính không như mong đợi.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này phù hợp với những thách thức được nêu trong bài viết. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Ascendis Pharma hoạt động với mức nợ vừa phải, có khả năng cung cấp một số linh hoạt tài chính khi điều hướng chiến lược tăng trưởng và ra mắt sản phẩm sắp tới.
Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 7,43 tỷ USD, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về sự tăng trưởng trong tương lai, đặc biệt là với sự ra mắt dự kiến của Yorvipath vào năm 2025 như đã đề cập trong bài viết. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Ascendis Pharma.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.