Vào thứ Tư, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Americold Realty Trust (NYSE: COLD), giảm mục tiêu giá xuống 25,00 đô la từ 30,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 22,78 đô la, công ty đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm 21,72% từ đầu năm đến nay. Việc sửa đổi theo sau kết quả quý III của công ty và dựa trên các cập nhật mô hình tài chính của công ty cho Americold. Theo dữ liệu của InvestingPro , Americold có vốn hóa thị trường là 6,48 tỷ USD.
Mục tiêu giá sửa đổi cho thấy bội số gấp 15,8 lần số tiền điều chỉnh ước tính từ hoạt động (AFFO) cho năm 2025. AFFO ước tính đã giảm nhẹ từ 1,60 đô la xuống 1,58 đô la, phản ánh tăng trưởng doanh thu khiêm tốn và so sánh chi phí đầy thách thức, đặc biệt là khi xem xét các biện pháp kiểm soát chi phí được cải thiện vào năm 2024.
Công ty hiện cung cấp tỷ suất cổ tức 3,81%, cung cấp một số khoản bồi thường cho các nhà đầu tư kiên nhẫn trong giai đoạn giá yếu này.
Sự thay đổi trong mục tiêu giá cũng là do khả năng hiển thị hạn chế về các điều kiện hoạt động của Americold Realty Trust. Theo đánh giá của Citi, doanh nghiệp hoạt động chuyên sâu hơn so với các công ty bất động sản công nghiệp truyền thống, điều này đã ảnh hưởng đến bội số áp dụng trong định giá.
Nhận xét của nhà phân tích làm sáng tỏ lý do đằng sau mục tiêu giá và triển vọng đã điều chỉnh. "Chúng tôi đang cập nhật mô hình COLD của mình để phản ánh kết quả quý 3. Theo đó, AFFO năm 2025E giảm từ 1,60 đô la xuống 1,58 đô la, phản ánh tăng trưởng doanh thu khiêm tốn và chi phí khó khăn hơn sau khi kiểm soát tốt hơn vào năm 2024.
Ngoài ra, chúng tôi đang giảm giá mục tiêu từ 30 đô la xuống 25 đô la hoặc 15,8 lần 2025E AFFO. Bội số áp dụng thấp hơn của chúng tôi phản ánh khả năng hiển thị hạn chế hơn về các điều kiện hoạt động và tính chất hoạt động chuyên sâu hơn của doanh nghiệp so với các bất động sản công nghiệp truyền thống.
Trong một tin tức gần đây khác, Americold Realty Trust đã báo cáo tăng trưởng đáng kể trong thu nhập quý 3 năm 2024, với mức tăng 11% trong Quỹ điều chỉnh từ hoạt động (AFFO) và Thu nhập hoạt động ròng (NOI) cùng cửa hàng. AFFO đạt ước tính 100 triệu đô la, tương đương 0,35 đô la mỗi cổ phiếu. Hơn nữa, công ty đã công bố mở rộng tự động trị giá 148 triệu đô la ở Dallas-Fort Worth và vượt quá hướng dẫn bắt đầu phát triển năm 2024, tổng cộng là 305 triệu đô la.
RBC Capital đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Americold, giảm mục tiêu giá xuống còn 30 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau khi đánh giá lại hiệu suất của công ty và thừa nhận những thách thức mà Americold phải đối mặt trong môi trường hoạt động hiện tại.
Bất chấp những thách thức này, RBC Capital vẫn lạc quan về triển vọng của Americold, trích dẫn việc mở rộng thành công lợi nhuận dịch vụ của công ty. Công ty dự đoán tăng trưởng cho Americold sẽ tăng tốc khi ngành công nghiệp chuyển sang bổ sung hàng tồn kho, nhắm mục tiêu vào nửa cuối năm 2025 cho sự tăng tốc dự kiến này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.