Vào thứ Năm, nhà phân tích Bo Pei của Tiger Securities của Mỹ đã điều chỉnh mục tiêu giá cho iQIYI (NASDAQ:IQ), một công ty chuyên về dịch vụ giải trí trực tuyến, giảm xuống còn 2,50 USD từ mức 3,00 USD trước đó. Bất chấp sự thay đổi, nhà phân tích đã chọn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra khi cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 1,82 đô la, với giá hiện tại là 1,87 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , tám nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Việc điều chỉnh được đưa ra khi Tiger Securities hiệu chỉnh lại các dự báo của mình trước báo cáo thu nhập quý IV của iQIYI, dự kiến vào ngày 26 tháng 2 năm 2025. Công ty đã hạ dự báo về doanh thu thành viên quý IV của công ty, cho rằng quyết định này là do hiệu suất nội dung mờ nhạt được chứng kiến vào đầu quý.
Về mặt tích cực hơn, nhà phân tích đã tăng ước tính doanh thu quảng cáo của iQIYI. Bản sửa đổi này bắt nguồn từ chiến lược hiệu quả của công ty trong việc đảm bảo một phần ngân sách quảng cáo thương hiệu cuối năm. Bất chấp những thách thức gần đây, công ty vẫn duy trì mức định giá hấp dẫn với tỷ lệ P/E là 10,9 và lợi suất dòng tiền tự do đáng kể là 16%.
Ngoài những điều chỉnh này, Tiger Securities cũng đã điều chỉnh kỳ vọng của mình đối với hiệu quả tài chính của iQIYI. Cả ước tính thu nhập ròng GAAP và không theo GAAP trong quý IV đều bị hạ xuống. Sự thay đổi này là do khoản lỗ ngoại hối (FX) chưa thực hiện dự kiến trong khoảng thời gian được đề cập.
Bình luận của nhà phân tích làm sáng tỏ lý do đằng sau những sửa đổi này: "Chúng tôi đang duy trì xếp hạng HOLD nhưng giảm PT xuống còn 2,5 đô la (trước đây là 3,0 đô la) khi chúng tôi tinh chỉnh ước tính của mình trước thu nhập quý 4. Chúng tôi đang hạ ước tính doanh thu thành viên quý 4 do hiệu suất nội dung yếu hơn trong nửa đầu quý.
Tuy nhiên, chúng tôi đang nâng ước tính doanh thu quảng cáo của mình, vì công ty đã nắm bắt thành công một phần ngân sách quảng cáo thương hiệu cuối năm. Ngoài ra, chúng tôi đang giảm ước tính thu nhập ròng GAAP và không theo GAAP để tính đến khoản lỗ ngoại hối chưa thực hiện trong quý 4."
Để hiểu sâu hơn về định giá và sức khỏe tài chính của iQIYI, người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 chỉ số tài chính bổ sung và phân tích độc quyền, bao gồm Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện chuyển đổi dữ liệu phức tạp của Phố Wall thành thông tin hữu ích.
Trong một tin tức gần đây khác, dịch vụ giải trí trực tuyến iQIYI của Trung Quốc đã trải qua sự sụt giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái về tổng doanh thu trong quý III/2024, báo cáo 7,2 tỷ nhân dân tệ. Mặc dù vậy, công ty vẫn duy trì dòng tiền hoạt động dương trong quý thứ 10 liên tiếp và báo cáo thu nhập hoạt động phi GAAP là 369 triệu nhân dân tệ. Doanh thu dịch vụ thành viên của iQIYI giảm 13% xuống còn 4,4 tỷ nhân dân tệ, trong khi doanh thu quảng cáo giảm 20% xuống còn 1,3 tỷ nhân dân tệ. Tuy nhiên, doanh thu phân phối đã đối trọng phần nào với sự sụt giảm này với mức tăng 52% lên 814 triệu nhân dân tệ.
Ngoài ra, mục tiêu giá cổ phiếu của iQIYI đã được sửa đổi bởi một số công ty phân tích. Các nhà phân tích của Citi, dẫn đầu là Alicia Yap, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu iQIYI lên 2,80 đô la từ mục tiêu trước đó là 3,00 đô la, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. CFRA cũng hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu của iQIYI từ 2,50 đô la xuống 2,30 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. BofA Securities đã giảm mục tiêu giá xuống còn 3,60 USD từ mức 4,30 USD trước đó, nhưng vẫn tái khẳng định xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Jefferies đã giảm mục tiêu giá xuống còn 3,00 đô la từ 3,80 đô la trước đó, duy trì xếp hạng Mua cho cổ phiếu.
Là một phần của những phát triển gần đây, iQIYI đã bắt đầu những thay đổi chiến lược trong chiến lược nội dung của mình, tập trung vào các bộ phim truyền hình nhỏ và ngắn. Công ty cũng đã chứng kiến tăng trưởng doanh thu thành viên vượt quá 40% tại các thị trường nước ngoài như Hồng Kông, Anh, Brazil và Úc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.