CFRA hạ xếp hạng cổ phiếu Equinix do lo ngại về nhu cầu trung tâm dữ liệu

Investing.com - CFRA đã hạ xếp hạng Equinix (NASDAQ:EQIX) từ Mua Mạnh xuống Mua vào hôm thứ Năm, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 850,00 USD từ 985,00 USD, với lý do là sự không chắc chắn về nhu cầu trung tâm dữ liệu. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 755,47 USD, đã giảm khoảng 12% trong sáu tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro, cho thấy công ty hiện đang được định giá cao dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý độc quyền của họ.

Công ty nghiên cứu đã chỉ ra những lo ngại về tốc độ nhu cầu trung tâm dữ liệu, đặc biệt là ở các thị trường đang phát triển bên ngoài Hoa Kỳ. CFRA duy trì ước tính quỹ từ hoạt động (FFO) năm 2025 ở mức 27,50 USD và năm 2026 ở mức 30,50 USD, phù hợp với ước tính đồng thuận hiện tại. Với vốn hóa thị trường 74,2 tỷ USD và điểm Sức Khỏe Tài Chính "TỐT" từ InvestingPro, Equinix vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc bất chấp những thách thức thị trường.

Việc hạ xếp hạng diễn ra sau ngày dành cho nhà đầu tư của Equinix vào hôm thứ Tư, mà theo CFRA đã tạo ra sự nhầm lẫn về tỷ lệ tăng trưởng dài hạn của công ty khi ban lãnh đạo cung cấp các số liệu tài chính kéo dài đến năm 2029. Công ty nghiên cứu đặc biệt lưu ý về hướng dẫn của ban lãnh đạo về tăng trưởng FFO điều chỉnh chỉ 5% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2026.

Mục tiêu giá mới 850 USD của CFRA tương ứng với hệ số giá/FFO kỳ hạn là 27,9x, mà công ty mô tả là thấp hơn đáng kể so với các hệ số nhìn thấy trong hai năm qua. Công ty nghiên cứu bày tỏ sự hoài nghi về khả năng tăng doanh thu cho thuê hàng năm của Equinix, gọi việc thiếu khả năng định giá là "bảo thủ".

Trong số các thách thức mà CFRA xác định đối với Equinix là sự khác biệt về thời gian liên quan đến chi phí vốn cho các trung tâm dữ liệu mới và mở rộng, đôi khi gặp sự chậm trễ trong việc bảo đảm hợp đồng với khách thuê mới hoặc đạt được mức độ lấp đầy mục tiêu. Mặc dù có những thách thức này, Equinix vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 49,4% và cung cấp tỷ suất cổ tức tăng trưởng 2,28%. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Equinix, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo Cáo Nghiên Cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Equinix đã thu hút sự chú ý với một số phát triển đáng kể. Công ty đã tổ chức Ngày Phân Tích, phác thảo tổng thị trường có thể tiếp cận khoảng 250 tỷ USD trên các phân khúc cơ sở hạ tầng AI, đám mây lai và đa đám mây, và mạng. Tuy nhiên, mặc dù có dự báo lạc quan, JPMorgan đã lưu ý hướng dẫn tài chính đáng thất vọng, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng nhưng nhấn mạnh khả năng tăng trưởng chậm lại trong ngắn hạn. Stifel cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho Equinix lên 1.010 USD, trích dẫn chi phí mở rộng tăng và mục tiêu tăng trưởng thấp hơn dự kiến cho quỹ từ hoạt động điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (AFFO/sh).

KeyBanc duy trì xếp hạng Trọng Số Ngành đối với Equinix, bày tỏ sự thận trọng do hướng dẫn doanh thu giảm và kế hoạch chi tiêu vốn tăng. Scotiabank giảm mục tiêu giá xuống 965 USD, đáp ứng với chi tiêu vốn lớn hơn dự kiến của Equinix cho cơ sở hạ tầng AI. Tương tự, Jefferies hạ mục tiêu xuống 940 USD, thừa nhận sự thay đổi chiến lược của công ty để đáp ứng nhu cầu khối lượng công việc AI ngày càng tăng. Mặc dù có những điều chỉnh này, nhiều công ty, bao gồm Jefferies và Stifel, vẫn lạc quan về tiềm năng dài hạn của Equinix trong lĩnh vực AI.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.