Ngân hàng tại Mỹ đối mặt với rủi ro tín dụng tăng cao từ bất động sản thương mại
Investing.com - CFRA đã hạ mục tiêu giá của Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME) xuống 21,00 USD từ 25,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ, với lý do là quan điểm thận trọng hơn về tăng trưởng thành viên từ cơ sở người dùng trả phí lớn của công ty. Mục tiêu mới này phù hợp hơn với đánh giá Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp một chút mặc dù đã giảm 14,79% trong tuần qua. Mục tiêu của các nhà phân tích đối với TME dao động từ 17,07 USD đến 33,07 USD, phản ánh tâm lý trái chiều về gã khổng lồ giải trí này.
Công ty nghiên cứu đã áp dụng phần bù rủi ro vốn chủ sở hữu hẹp hơn và P/E kỳ hạn là 21,4x so với mức trung bình lịch sử ba năm là 24,7x trong điều chỉnh định giá. Mặc dù giảm mục tiêu giá, CFRA đã tăng ước tính EPS năm 2025 thêm 0,20 USD lên 6,15 USD và ước tính năm 2026 thêm 0,16 USD lên 7,00 USD. Tỷ lệ P/E hiện tại của TME là 21,29, nhưng tỷ lệ PEG đáng chú ý thấp ở mức 0,24 cho thấy cổ phiếu đang được giao dịch ở mức chiết khấu so với tốc độ tăng trưởng dự kiến.
Cổ phiếu Tencent Music giảm sau báo cáo về người dùng hoạt động hàng tháng (MAUs) yếu hơn đối với nhạc trực tuyến, giảm 4,3% so với cùng kỳ năm trước. Công ty đã cho thấy các chỉ số tích cực ở các lĩnh vực khác, với người dùng trả phí cho nhạc trực tuyến tăng 5,6% so với cùng kỳ năm trước lên 125,7 triệu và doanh thu trung bình hàng tháng trên mỗi người dùng trả phí (ARPPU) tăng 10,2% lên 11,90 nhân dân tệ. Chiến lược kiếm tiền từ người dùng này dường như đang hiệu quả, khi TME đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 13,95% trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích dự báo mức tăng trưởng 14% cho năm tài chính 2025.
CFRA lưu ý rằng Tencent Music đang dẫn đầu các đối thủ cạnh tranh trong việc tận dụng trí tuệ nhân tạo để địa phương hóa hơn nữa các tính năng và chức năng, dẫn đến cải thiện khả năng giữ chân người dùng. Những đổi mới AI này bao gồm khả năng dịch trong ứng dụng và chuyển đổi giọng nói thành văn bản. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy TME duy trì sức khỏe tài chính xuất sắc với điểm tổng thể là 3,26 (được đánh giá là "TUYỆT VỜI"), cung cấp cho công ty nguồn lực dồi dào để tiếp tục đầu tư vào các tiến bộ công nghệ.
Công ty cũng nhấn mạnh rằng quảng cáo đang cho thấy sự tăng trưởng vững chắc từ mô hình hỗ trợ quảng cáo sáng tạo, trong khi dự báo doanh thu của họ đối với Tencent Music là 32,4 tỷ nhân dân tệ cho năm 2025 và 36,2 tỷ nhân dân tệ cho năm 2026, phù hợp với ước tính đồng thuận. TME nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tự hào có tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ là 2,09, mang lại sự linh hoạt tài chính để theo đuổi các cơ hội tăng trưởng. InvestingPro đã xác định thêm 10 lời khuyên đầu tư cho TME, bao gồm mức lợi nhuận giá ấn tượng 80,34% trong năm qua. Khám phá phân tích đầy đủ trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện của TME, có sẵn trong số 1.400+ cổ phiếu hàng đầu được đề cập trên nền tảng.
Trong các tin tức gần đây khác, Tencent Music Entertainment Group đã báo cáo thu nhập quý ba năm 2025, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,54 USD, so với mức dự báo 1,52 USD, và doanh thu đạt 8,46 tỷ USD, vượt quá mức dự kiến 8,23 tỷ USD. Những kết quả này nổi bật hiệu suất tài chính mạnh mẽ của công ty trong quý gần đây. Macquarie duy trì xếp hạng Vượt Trội đối với Tencent Music trong khi điều chỉnh mục tiêu giá lên 28,30 USD, trích dẫn hiệu suất quý ba vững chắc và động lực kinh doanh âm nhạc mạnh mẽ. Doanh thu âm nhạc không thuê bao đã vượt quá cả kỳ vọng của Macquarie và sự đồng thuận thị trường rộng hơn. Trong khi đó, Morgan Stanley tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 27,50 USD, lưu ý các khoản đầu tư chiến lược vào các buổi hòa nhạc và hàng hóa là động thái dài hạn tích cực cho Tencent Music. Cả hai công ty đều ghi nhận hướng đi chiến lược của công ty, mặc dù có một số thận trọng liên quan đến áp lực biên lợi nhuận ngắn hạn. Những phát triển này phản ánh triển vọng tích cực từ các nhà phân tích về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của Tencent Music.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.