17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích của CFRA ông Angelo Zino đã tái khẳng định đánh giá Mua Mạnh và mức giá mục tiêu 375,00 USD đối với Salesforce.com (NYSE:CRM), một công ty hiện được định giá gần 250 tỷ USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý độc quyền. Trong phân tích của mình, ông Zino nhấn mạnh tiềm năng của Salesforce trong việc đáp ứng hoặc vượt kỳ vọng doanh thu trong các quý tới, dẫn chứng bằng mức tăng 13% trong nghĩa vụ thực hiện còn lại lên 60,9 tỷ USD và mức tăng 12% trong đơn đặt hàng hiện tại lên 29,6 tỷ USD. Những con số này, theo ông, cho thấy tình hình đơn đặt hàng đang cải thiện, điều này có thể thúc đẩy hiệu suất tài chính của công ty.
Định giá của ông Zino dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 30 lần dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm dương lịch 2026 là 12,50 USD. Dự báo này cao hơn mức trung bình của các đối thủ cạnh tranh của Salesforce nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với mức trung bình P/E lịch sử ba năm và năm năm của công ty, lần lượt là khoảng 28 và 42 lần. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ ở mức TỐT, với các chỉ số đặc biệt mạnh về tăng trưởng và lợi nhuận. Quyết định duy trì mức giá mục tiêu của chuyên gia phân tích phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về tác động của trí tuệ nhân tạo đối với hoạt động kinh doanh đăng ký lõi của Salesforce.
Hơn nữa, ông Zino đã nâng ước tính EPS cho năm tài chính 2026, kết thúc vào tháng Một, lên 11,30 USD, tăng từ mức 11,10 USD. Đối với năm tài chính 2027, ước tính đã được tăng lên 12,58 USD từ mức 12,50 USD. Hiệu suất của Salesforce cho quý tháng Tư được báo cáo là phần lớn phù hợp với kỳ vọng, với doanh thu hàng năm đạt 38,59 tỷ USD và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,34%. Bất kỳ triển vọng tích cực nào đều được cho là nhờ vào môi trường tiền tệ thuận lợi hơn do đồng đô la yếu đi. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện của Salesforce, cùng với 10 ProTips bổ sung và các số liệu tài chính mở rộng, thông qua InvestingPro.
Chuyên gia phân tích cũng lưu ý rằng sự cải thiện trong đơn đặt hàng là điểm nổi bật trong hiệu suất gần đây của Salesforce. Ông tin rằng sự kết hợp giữa đơn đặt hàng cải thiện, ổn định trong tăng trưởng doanh thu và sức hút tích cực từ các sản phẩm Agentforce/Data Cloud của Salesforce tạo ra cơ hội đầu tư hấp dẫn, đặc biệt khi xem xét định giá hiện tại của cổ phiếu công ty ở mức 22 lần dự báo EPS năm dương lịch 2026 của ông Zino.
Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce đã báo cáo kết quả quý đầu tiên vững chắc, với doanh thu và tăng trưởng nghĩa vụ thực hiện còn lại đã cam kết (cRPO) vượt nhẹ ước tính 1%, như TD Cowen đã lưu ý. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không theo GAAP của công ty trong quý là 2,58 USD, vượt qua sự đồng thuận 0,03 USD, theo FBN Securities. Mặc dù có những con số mạnh mẽ này, chuyên gia phân tích của Citi ông Tyler Radke vẫn duy trì đánh giá Trung lập, hạ mức giá mục tiêu xuống 295 USD, trích dẫn lo ngại về sự chậm lại trong tăng trưởng và cải thiện lợi nhuận.
Doanh thu định kỳ hàng năm của Data Cloud và AI của Salesforce đã thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ, với TD Cowen nhấn mạnh mức tăng 120% so với cùng kỳ năm trước. FBN Securities nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong các phân khúc Platform/Other Cloud và Integration and Analytics Cloud, với mức tăng trưởng doanh thu lần lượt là 14% và 10% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, BMO Capital Markets duy trì đánh giá Vượt trội với mức giá mục tiêu 350 USD, thừa nhận kết quả đạt yêu cầu trong bối cảnh kỳ vọng khiêm tốn.
Các nhà phân tích của Northland đã giảm mức giá mục tiêu xuống còn 396 USD, duy trì đánh giá Vượt trội, đồng thời bày tỏ lo ngại nhẹ về việc mua lại Informatica. Mặc dù vậy, họ lưu ý các chỉ số tích cực, bao gồm mức tăng 22% trong năng lực phân phối vào năm tài chính 2026. Nhìn chung, trọng tâm chiến lược của Salesforce vào các sáng kiến tăng trưởng và công nghệ mới nổi như AI được nhiều công ty phân tích đánh giá tích cực, cho thấy triển vọng lạc quan liên tục.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.