Vào thứ Hai, CFRA đã hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu của iQIYI (NASDAQ: IQ), một công ty chủ yếu được biết đến với các dịch vụ phát trực tuyến, từ 2,50 đô la xuống 2,30 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 2,14 đô la, iQIYI đã chứng kiến giá cổ phiếu giảm hơn 55% từ đầu năm đến nay. Theo dữ liệu của InvestingPro , tám nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống. Việc điều chỉnh này theo sau kết quả tài chính được báo cáo của iQIYI cho quý III năm 2024, cho thấy sự sụt giảm cả về doanh thu và thu nhập.
Doanh thu của iQIYI giảm 9,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý III/2024, tổng cộng 7,25 tỷ CNY. Sự sụt giảm này là do doanh thu thành viên giảm 12,9% và doanh thu quảng cáo giảm đáng kể 20,1%. Tuy nhiên, nội dung và các dòng doanh thu khác đã tăng 13,4%. Tỷ suất lợi nhuận ròng của công ty cũng giảm 2,8 điểm phần trăm, dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu lưu ký của Mỹ (EPADS) giảm 52% xuống còn 0,24 CNY.
Bất chấp những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở bội số thu nhập hấp dẫn là 10,6 lần, cho thấy giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhận quyền truy cập vào 10+ ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện với InvestingPro.
Bất chấp sự suy thoái, CFRA đã duy trì dự báo về mức giảm 21% trong EPADS năm 2024 của iQIYI xuống còn 1,60 CNY. Nhìn về phía trước đến năm 2025, công ty kỳ vọng doanh thu của iQIYI sẽ tăng 6%, được thúc đẩy bởi sự gia tăng dự kiến về doanh thu thành viên do việc triển khai nội dung mới và nỗ lực của công ty để đa dạng hóa các nguồn doanh thu của mình ngoài tư cách thành viên và quảng cáo truyền thống.
CFRA cũng dự đoán rằng iQIYI sẽ thấy sự cải thiện về doanh thu trung bình trên mỗi thành viên và giảm chi phí nội dung, có thể là do hiệu quả quy mô và ứng dụng trí tuệ nhân tạo. Tuy nhiên, công ty cảnh báo rằng áp lực cạnh tranh có thể tiếp tục thách thức triển vọng ký quỹ. Do đó, CFRA đã điều chỉnh dự báo EPADS năm 2025 cho iQIYI xuống 1,90 CNY từ 2,70 CNY.
Trong một tin tức gần đây khác, iQIYI, dịch vụ giải trí trực tuyến của Trung Quốc, đã trở thành chủ đề của sự chú ý của các nhà phân tích gần đây. BofA Securities đã hạ mục tiêu giá cho iQIYI xuống 3,60 đô la, duy trì xếp hạng mua, trong khi Jefferies giảm mục tiêu xuống còn 3,00 đô la, cũng duy trì xếp hạng mua. Cả hai điều chỉnh đều theo sau kết quả quý III của iQIYI, phù hợp với kỳ vọng, bao gồm một khoản mục một lần góp phần vào lợi nhuận ròng.
iQIYI báo cáo tổng doanh thu giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái, lên tới 7,2 tỷ nhân dân tệ. Tuy nhiên, công ty duy trì dòng tiền hoạt động dương trong quý thứ 10 liên tiếp. Doanh thu dịch vụ thành viên giảm 13%, trong khi doanh thu quảng cáo giảm 20%. Tuy nhiên, doanh thu phân phối tăng 52%, bù đắp một số sự sụt giảm.
Công ty đã chỉ ra kế hoạch điều chỉnh chiến lược nội dung của mình cho phù hợp với những thay đổi của thị trường, bao gồm tung ra nội dung phim ngắn và nâng cao các phiên bản IQ và IQ Light. Nguồn cung cấp nội dung của iQIYI trong thời gian tới sẽ chủ yếu bao gồm nội dung của bên thứ ba hoặc độc quyền, với ý định khám phá các mô hình của bên thứ nhất trong tương lai. Bất chấp việc tái cấu trúc kinh doanh trong ngắn hạn, iQIYI tái khẳng định cam kết tăng trưởng lợi nhuận dài hạn thông qua tối ưu hóa chi phí và hoạt động.
Những phát triển gần đây này cũng bao gồm những thay đổi chiến lược trong chiến lược nội dung, tập trung vào phim truyền hình nhỏ và phim ngắn, đồng thời giới thiệu hai trải nghiệm ứng dụng riêng biệt. Những nỗ lực mở rộng ra nước ngoài của iQIYI đã dẫn đến tăng trưởng doanh thu thành viên vượt quá 40% ở các khu vực như Hồng Kông, Vương quốc Anh, Brazil và Úc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.