Cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Orion Engineered Carbons, xếp hạng trung lập về khối lượng yếu hơn

Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu của Orion Engineered Carbons S.A. (NYSE: OEC), giảm mục tiêu giá cổ phiếu của công ty xuống còn 17,00 đô la từ 18,00 đô la trước đó. Công ty đã chọn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.

Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 14,07 đô la, đã giảm gần 38% trong sáu tháng qua. Các mục tiêu của các nhà phân tích hiện dao động từ 17 đến 24 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá bất chấp những thách thức gần đây.

Quyết định hạ mục tiêu giá được đưa ra sau khi Orion Engineered Carbons tiết lộ kỳ vọng EBITDA đã điều chỉnh cho quý tháng 12 năm 2024 sẽ giảm xuống dưới mức thấp nhất của hướng dẫn trước đó, khoảng 65 triệu đô la, so với ước tính điểm trung bình trước đó là 70 triệu đô la.

Theo đó, các nhà phân tích của Mizuho đã điều chỉnh dự báo EBITDA quý tháng 12 của họ cho Orion lên 61 triệu USD, giảm từ 70 triệu USD. Việc cắt giảm này bao gồm tác động khoảng 5 triệu đô la từ những cơn gió ngược ngoại hối do đồng đô la Mỹ mạnh lên và chi phí giảm chi phí một lần. Đối với bối cảnh, InvestingPro cho thấy EBITDA trong 12 tháng qua của công ty là 230,7 triệu đô la, trong khi hai nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống.

Các nhà phân tích đã trích dẫn một số yếu tố dẫn đến kỳ vọng thấp hơn, bao gồm khối lượng Cao su yếu hơn dự kiến, hỗn hợp Đặc sản kém thuận lợi hơn và chi phí ngoại hối và chi phí một lần nói trên. Bất chấp việc giảm mục tiêu giá, Mizuho đã không thay đổi lập trường Trung lập đối với cổ phiếu.

Báo cáo lưu ý thêm rằng mặc dù các chỉ số định giá cho Orion Engineered Carbons không được coi là khắt khe, nhưng các nhà phân tích không lường trước được sự cải thiện nhanh chóng trong những thách thức hiện tại mà công ty phải đối mặt. Triển vọng này phản ánh lập trường thận trọng về triển vọng ngắn hạn của cổ phiếu, do những cơn gió ngược khác nhau mà nó hiện đang phải đối mặt.

Trong một tin tức gần đây khác, Orion Engineered Carbons đã trải qua một loạt các phát triển. EBITDA dự kiến của công ty cho năm 2024 dự kiến sẽ thấp hơn một chút so với dự báo ban đầu là 305-315 triệu đô la do những thách thức về ngoại hối, chi phí thôi việc và xu hướng nhu cầu yếu hơn. Các nhà phân tích của Jefferies đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu Orion, giảm mục tiêu giá từ 26,00 đô la xuống 24,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.

Mặt khác, JPMorgan đã nâng Orion từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng, mặc dù đã giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2024 từ 1,90 đô la xuống 1,65 đô la. Công ty cũng đã công bố mức tăng vừa phải EBITDA đã điều chỉnh cho quý III năm 2024, đánh dấu mức tăng 7% theo tuần tự và 4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 80 triệu đô la.

Các kế hoạch trong tương lai của Orion bao gồm giảm chi phí vốn khoảng 30 triệu đô la vào năm 2025, với mức giảm hơn nữa từ 50 triệu đô la xuống còn 60 triệu đô la vào năm 2026. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong sản xuất lốp xe tại các thị trường trọng điểm do khối lượng lớn lốp xe nhập khẩu từ châu Á, các giám đốc điều hành của Orion bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng tăng trưởng và hiệu quả hoạt động của công ty trong năm tới.

Những phát triển gần đây này làm nổi bật sự tập trung của Orion vào hiệu quả hoạt động, các sáng kiến quản lý chi phí và tăng cường mối quan hệ với khách hàng để hỗ trợ tăng trưởng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.