Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Hai, nhà phân tích C.J. Muse của Cantor Fitzgerald đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu AMD (NASDAQ:AMD) lên 140 USD từ 120 USD, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với AMD hiện dao động từ 95 USD đến 200 USD, với công ty sở hữu vốn hóa thị trường đáng kể là 188,39 tỷ USD. Sự điều chỉnh này diễn ra trước sự kiện Advancing AI 2025 của AMD, dự kiến sẽ là một thời điểm quan trọng cho các sản phẩm tập trung vào dữ liệu của công ty, đặc biệt là trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Sự kiện sẽ có bài phát biểu chính của bà Lisa Su, CEO của AMD và sẽ bao gồm các phiên kỹ thuật dành cho các nhà phát triển, tập trung vào các sản phẩm Instinct sắp ra mắt như MI350.
AMD dự kiến sẽ đẩy nhanh sản xuất MI350 vào giữa năm 2025 và cung cấp thông tin cập nhật về các sản phẩm trong tương lai như dòng MI400 và hơn thế nữa. Công ty cũng dự kiến sẽ chia sẻ những phát triển trong hệ thống phần mềm ROCm và tiến độ về các giải pháp quy mô rack sau khi hoàn tất việc mua lại ZT Systems. Ngoài ra, một bản cập nhật về Tổng thị trường có thể tiếp cận (TAM) trong lĩnh vực AI cũng có thể được đưa ra, với dự báo có thể kéo dài đến năm 2029 hoặc 2030 và ước tính gần 600 tỷ USD.
Báo cáo cho thấy năm 2025 có thể là một năm chuyển tiếp đối với AMD, với sự chú ý của thị trường chuyển sang tiềm năng tăng thị phần của công ty trong chu kỳ sản phẩm MI400 vào năm tiếp theo. Động lực mạnh mẽ của công ty thể hiện rõ qua mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 21,71% trong 12 tháng qua, với các nhà phân tích dự báo mức tăng trưởng 23% cho năm tài chính sắp tới. Phân tích của InvestingPro tiết lộ thêm 17 thông tin quan trọng về quỹ đạo tăng trưởng và vị thế thị trường của AMD. Có sự mong đợi về các thông báo khách hàng mới và tầm nhìn về một khuôn khổ giải pháp toàn diện bao gồm cả phần mềm và phần cứng mạnh mẽ. Nếu AMD có thể đưa ra bình luận về các thiết kế mới thắng thầu cho năm 2026 và một chiến lược rõ ràng, cổ phiếu có thể bắt đầu vượt trội so với thị trường bán dẫn rộng lớn hơn.
Phân tích của Cantor Fitzgerald cho thấy sự kiện Advancing AI có thể có tác động tích cực vừa phải đến hiệu suất cổ phiếu của AMD. Tuy nhiên, họ cũng lưu ý rằng sau khi tăng đáng kể kể từ mức thấp tháng 4, hiệu suất của cổ phiếu có thể sẽ tạm dừng trong ngắn hạn. Các chỉ số InvestingPro hiện tại cho thấy AMD đang giao dịch ở mức P/E là 85,14, trong khi duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ ở mức TỐT. Cổ phiếu của công ty đã thể hiện sự biến động đáng kể, giao dịch trong khoảng từ 76,48 USD đến 187,28 USD trong 52 tuần qua. Công ty duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và đã tăng mục tiêu giá lên 140 USD, thừa nhận rằng mô hình hiện tại của họ, dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2026 là 5,30 USD, có thể là bảo thủ. Một phạm vi EPS hợp lý hơn từ 5,50 USD đến 5,75 USD được đề xuất, hỗ trợ giá trị hợp lý gần 140 USD dựa trên hệ số 25x.
Nhìn xa hơn, tùy thuộc vào thành công của AMD trong việc giành thị phần, Cantor Fitzgerald thấy tiềm năng doanh thu GPU Accelerator từ 25-50 tỷ USD, có thể tương đương với EPS hàng năm vượt quá 10 USD, giả định thị phần 5-10% của TAM 500 tỷ USD. Biên lợi nhuận gộp hiện tại của công ty là 53,58%, với tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,8, cho thấy hiệu quả hoạt động và ổn định tài chính mạnh mẽ. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý toàn diện của InvestingPro, AMD hiện tại có vẻ được định giá thấp hơn một chút, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư quan tâm đến lĩnh vực bán dẫn.
Trong các tin tức gần đây khác, Advanced Micro Devices (AMD) đã thông báo bán hoạt động sản xuất của ZT Systems cho Sanmina với giá khoảng 3 tỷ USD. Việc thoái vốn chiến lược này cho phép AMD tập trung vào năng lực cốt lõi của mình, giữ lại đội ngũ kỹ thuật với giá 1,6 tỷ USD để nâng cao lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực AI. Các nhà phân tích của Citi đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với AMD, với mục tiêu giá 100 USD, sau thông báo này. Trong khi đó, Wells Fargo tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 120 USD, nhấn mạnh quan hệ đối tác chiến lược với Sanmina như một đối tác ưu tiên cho việc giới thiệu sản phẩm mới. Các nhà phân tích của Stifel cũng duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 132 USD, nhấn mạnh tiềm năng của chiến lược cơ sở hạ tầng AI của AMD.
Ngoài ra, Citi đã nâng mục tiêu giá cho AMD lên 120 USD trước sự kiện "Advancing AI" của công ty, nơi dự kiến sẽ ra mắt các sản phẩm AI mới. Sự kiện này được dự đoán sẽ làm sáng tỏ những tiến bộ mới nhất của AMD trong công nghệ AI. Việc Sanmina mua lại ZT Systems là một phần trong kế hoạch mở rộng sự hiện diện của họ trong lĩnh vực sản xuất cơ sở hạ tầng đám mây và AI. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối năm 2025, chờ sự phê duyệt của cơ quan quản lý. Những phát triển này nhấn mạnh sự tập trung chiến lược của AMD vào việc củng cố vị thế của mình trong các lĩnh vực AI và đám mây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.