Cantor Fitzgerald duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Zoom với mục tiêu 87 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Cantor Fitzgerald đã tái khẳng định đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với Zoom Technologies (OTC: ZOOM), với mức giá mục tiêu ổn định là 87,00 USD. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 0,14 USD, đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 34,34% theo dữ liệu của InvestingPro. Phân tích của công ty này được đưa ra sau kết quả tài chính mạnh mẽ của Zoom trong quý đầu tiên của năm tài chính 2026, nhấn mạnh những đóng góp đáng kể từ các khách hàng lớn và doanh nghiệp, đặc biệt là những khách hàng chi tiêu hơn 100.000 USD. Ban lãnh đạo công ty cho rằng thành công này là nhờ vào sự tăng trưởng của Zoom Phone và Contact Center as a Service (CCaaS), được thúc đẩy bởi các quan hệ đối tác kênh, sự thay thế cạnh tranh và các đổi mới về trí tuệ nhân tạo. Cả hai phân khúc đều cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng, với mức tăng lần lượt là tỷ lệ phần trăm hai chữ số ở mức trung bình và tỷ lệ phần trăm hai chữ số cao.

Phân khúc trực tuyến của Zoom đã trải qua tỷ lệ rời bỏ thấp kỷ lục trong quý đầu tiên, duy trì ổn định theo chuỗi. Tuy nhiên, doanh thu doanh nghiệp lõi, không bao gồm Phone và CCaaS, đã giảm cả so với cùng kỳ năm trước và so với quý trước. Mặc dù vậy, tỷ lệ duy trì ròng của doanh nghiệp vẫn ổn định theo chuỗi ở mức 98%. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ hiện tại khỏe mạnh ở mức 2,46, mặc dù Điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể của công ty cho thấy còn nhiều dư địa cải thiện. Ban lãnh đạo Zoom đã điều chỉnh tăng dự báo doanh thu thêm 15 triệu USD so với dự báo trước đó, hoặc 5 triệu USD trên cơ sở tiền tệ không đổi. Điều chỉnh này bao gồm lợi ích từ 10-15 triệu USD từ việc tăng giá gần đây 1 USD mỗi tháng cho người đăng ký SKU Pro hàng tháng trong phân khúc trực tuyến.

Dự báo cập nhật cho năm tài chính 2026 cho thấy các xu hướng đã quan sát được, bao gồm sự yếu kém trong doanh thu doanh nghiệp do chu kỳ bán hàng dài hơn trong số các khách hàng lớn của Hoa Kỳ, dự kiến sẽ tiếp tục trong suốt năm. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Zoom, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các số liệu tài chính độc quyền và phân tích chuyên gia, bao gồm ước tính Giá trị Hợp lý và dự báo tăng trưởng. Mặc dù những thách thức này, phân tích của Cantor Fitzgerald cho thấy sự tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng tổng thể và vị thế thị trường của Zoom. Mục tiêu giá 87 USD dựa trên hệ số 4x của giá trị doanh nghiệp ước tính cho năm dương lịch 2026 so với doanh thu, phù hợp với mức trung bình ba năm của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Zoom Technologies đã cập nhật hướng dẫn tài chính của mình, nâng dự báo doanh thu cả năm thêm 15 triệu USD ở mức trung bình. Điều chỉnh này diễn ra khi công ty thực hiện tăng giá 1 USD cho các gói dịch vụ chuyên nghiệp hàng tháng, trong khi vẫn duy trì triển vọng thận trọng đối với doanh số bán hàng doanh nghiệp do những bất ổn kinh tế. Zoom báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP cho quý đầu tiên của năm tài chính 2026 sẽ nằm trong khoảng từ 1,36 đến 1,37 USD, vượt nhẹ so với ước tính đồng thuận là 1,35 USD. Công ty dự kiến thu nhập hoạt động không theo GAAP sẽ nằm trong khoảng từ 460,0 triệu USD đến 465,0 triệu USD, với doanh thu dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 1,195 tỷ USD đến 1,200 tỷ USD, gần sát với ước tính đồng thuận là 1,193 tỷ USD.

Đối với toàn bộ năm tài chính 2026, Zoom dự kiến EPS không theo GAAP sẽ nằm trong khoảng từ 5,56 đến 5,59 USD, vượt quá ước tính đồng thuận là 5,41 USD. Thu nhập hoạt động không theo GAAP dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 1,865 tỷ USD đến 1,875 tỷ USD trên doanh thu từ 4,800 tỷ USD đến 4,810 tỷ USD, cho thấy mức tăng trưởng 3% so với cùng kỳ năm trước. Dự báo dòng tiền tự do của công ty hơi thấp hơn so với đồng thuận, dao động từ 1,680 tỷ USD đến 1,720 tỷ USD so với mức đồng thuận là 1,732 tỷ USD. Mặc dù những cập nhật này, các nhà phân tích của Citizens JMP vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu Zoom. Những diễn biến này diễn ra trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, điều mà Zoom đã đưa vào triển vọng kinh doanh doanh nghiệp của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.