Việt Nam trước cơ hội trở thành “con hổ kinh tế” mới của châu Á
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Canaccord Genuity đã cập nhật đánh giá về cổ phiếu Estee Lauder (NYSE:EL), hạ mục tiêu giá xuống 62 USD từ mức 70 USD trước đó, đồng thời tiếp tục khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức khoảng 59 USD, giảm gần 59% trong năm qua, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 55 USD đến 120 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh việc giảm hệ số định giá, từ 30 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến cho năm tài chính thứ hai xuống 27 lần, trong bối cảnh gia tăng những bất ổn và tầm nhìn giảm sút, dự kiến sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến hiệu suất và định giá của công ty. Mặc dù gặp những thách thức gần đây, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 73% và đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 30 năm liên tiếp.
Estee Lauder dự kiến sẽ đối mặt với những thách thức liên tục, bao gồm việc bình thường hóa nhu cầu sản phẩm làm đẹp ở Hoa Kỳ và châu Âu, cũng như áp lực dai dẳng ở các thị trường châu Á và kênh bán lẻ du lịch châu Á. Căng thẳng thương mại đang diễn ra giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, với thuế quan là mối quan tâm chính, có khả năng sẽ làm chậm quá trình phục hồi trong những phân khúc quan trọng này đối với Estee Lauder.
Đối với quý ba của năm tài chính 2025, kết thúc vào tháng Ba, Canaccord dự đoán rằng Estee Lauder sẽ đạt được hướng dẫn tài chính của mình, với doanh số ước tính giảm 10,3% so với cùng kỳ năm ngoái, lạc quan hơn một chút so với ước tính đồng thuận về mức giảm 10,8% và nằm trong phạm vi dự báo của công ty là giảm từ 10% đến 12%. EPS điều chỉnh dự kiến sẽ là 0,31 USD, phù hợp với ước tính đồng thuận và vượt qua phạm vi hướng dẫn từ 0,20 USD đến 0,30 USD.
Công ty nghiên cứu này rất muốn nghe kỳ vọng của ban lãnh đạo về tác động của thuế quan và bất kỳ cập nhật nào về tâm lý người tiêu dùng trên các thị trường chính trong cuộc gọi báo cáo thu nhập sắp tới. Mặc dù thừa nhận rằng chiến lược "Beauty Reimagined" của Estee Lauder, liên quan đến việc tăng đầu tư vào các thương hiệu của mình, là một bước đi đúng hướng cho sự phục hồi dài hạn, Canaccord Genuity tin rằng sẽ cần thời gian để những nỗ lực này cho thấy kết quả. Quan điểm này khiến công ty đứng ngoài cuộc trong thời điểm hiện tại. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với những hiểu biết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cung cấp phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Estée Lauder Companies Inc. đã bổ nhiệm ông Brian Franz làm Giám đốc Công nghệ, Dữ liệu & Phân tích mới, đánh dấu một bước đi chiến lược hướng tới chuyển đổi công nghệ. Việc bổ nhiệm ông Franz là một phần trong sáng kiến "Beauty Reimagined" của công ty, nhằm hiện đại hóa cơ sở hạ tầng công nghệ và nâng cao hoạt động tập trung vào người tiêu dùng. Trong khi đó, Estée Lauder đang đối mặt với một vụ kiện về cáo buộc gây hiểu lầm cho cổ đông về sự phụ thuộc của công ty vào doanh số bán hàng thị trường xám ở Trung Quốc, sau cuộc đàn áp của chính phủ. Một thẩm phán liên bang đã phán quyết rằng các cổ đông đã xác định những thiếu sót gây hiểu lầm trong các tiết lộ của công ty, đặc biệt là liên quan đến tác động của cuộc đàn áp đối với doanh số bán hàng.
Ngoài ra, DA Davidson đã duy trì xếp hạng Mua đối với Estée Lauder, với mục tiêu giá 81 USD, trích dẫn xu hướng tương tác mạng xã hội tích cực cho các thương hiệu chính đóng góp đáng kể vào doanh số bán hàng. Phân tích của công ty cũng nhấn mạnh sự tập trung chiến lược của công ty vào các thương hiệu mạnh hơn, trong khi các thương hiệu yếu hơn như Origins, Too Faced và GlamGlow có thể đối mặt với việc thoái vốn. Hiệu suất tài chính của công ty chịu ảnh hưởng nặng nề bởi doanh số bán hàng liên quan đến Trung Quốc, chiếm một phần đáng kể trong doanh thu của công ty. Những thay đổi lãnh đạo gần đây và các biện pháp chiến lược của Estée Lauder nhằm vượt qua những thách thức thị trường và quay trở lại tăng trưởng doanh số.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.