Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của B.Riley đã hạ xếp hạng cổ phiếu Taboola (NASDAQ: TBLA) từ quan điểm Mua xuống Trung lập, điều chỉnh giá mục tiêu xuống 4,00 đô la, giảm so với 5,00 đô la trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 3,09 đô la, cổ phiếu nằm thấp hơn nhiều so với phạm vi đồng thuận của các nhà phân tích rộng hơn là 5,00 đô la đến 6,00 đô la. Theo phân tích của InvestingPro , Taboola dường như bị định giá thấp dựa trên ước tính Giá trị hợp lý của nó. Sự thay đổi này diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng rằng năm tài chính 2025 sẽ là một năm thiết lập lại đối với công ty, với thời gian dài hơn để nền tảng và chiến lược mới có hiệu lực.
Công ty lưu ý tỷ suất lợi nhuận EBITDA được điều chỉnh mạnh mẽ của Taboola và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ là những yếu tố tiềm năng có thể cung cấp một số biện pháp bảo vệ giảm giá cho cổ phiếu. Với EBITDA là 126,8 triệu đô la và lợi suất dòng tiền tự do đáng chú ý là 14%, tình hình tài chính của công ty có vẻ vững chắc. Ngoài ra, thông báo gần đây về việc mở rộng 200 triệu đô la cho chương trình mua lại cổ phiếu được công nhận là một sự phát triển tích cực, phù hợp với quan sát của InvestingPro về việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý.
Tuy nhiên, do thời gian dự kiến sẽ mất để chiến lược được hiệu chỉnh lại và nền tảng mới của Taboola tác động đến hoạt động kinh doanh, B.Riley đề xuất một cách tiếp cận thận trọng hơn trong thời gian tới. Quan điểm này đã khiến công ty sửa đổi ước tính năm tài chính 2025 xuống trong khi cũng đưa ra các ước tính năm tài chính 2026 dự kiến tăng trưởng trung bình một con số và cải thiện nhẹ tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh.
Mục tiêu giá giảm dựa trên giá trị doanh nghiệp năm tài chính 2025 giảm lên bội số EBITDA điều chỉnh khoảng 6 lần, giảm so với bội số trước đó khoảng 7,5 lần. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng ôn hòa đối với hiệu suất ngắn hạn của Taboola khi công ty điều hướng quá trình chuyển đổi chiến lược của mình. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Taboola, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Taboola đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2024, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm nhẹ, đạt 0,10 đô la so với dự báo là 0,11 đô la. Doanh thu cũng giảm, ở mức 410 triệu đô la so với 476,56 triệu đô la dự kiến. Tuy nhiên, trong cả năm, Taboola đạt doanh thu 1,77 tỷ USD, với lợi nhuận gộp Ex TAC tăng 25%, đạt 667,5 triệu USD. EBITDA điều chỉnh tăng 104%, tổng cộng 200,9 triệu đô la, trong khi dòng tiền tự do vượt kỳ vọng ở mức 149,2 triệu đô la. Trong một diễn biến khác, các nhà phân tích của Citizens JMP đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Taboola xuống Hiệu suất thị trường từ Thị trường Vượt trội, với lý do là quy mô thị trường nhỏ hơn dự kiến cho quảng cáo gốc là một lý do. Các nhà phân tích lưu ý rằng EBITDA dự kiến của Taboola cho năm 2025 là khoảng 26 triệu đô la thấp hơn mức đồng thuận, khiến họ phải điều chỉnh ước tính. Bất chấp những thách thức này, Taboola đã ra mắt một nền tảng quảng cáo hiệu suất mới có tên là "Realize", nhằm tận dụng cơ hội thị trường trị giá 55 tỷ USD. Công ty vẫn tập trung vào việc mở rộng khả năng quảng cáo hiệu suất và tận dụng nền tảng mới của mình để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.