Hôm thứ Năm, BofA Securities duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá INR260.00 đối với cổ phiếu Gail (India) Ltd. (GAIL: IN) (OTC: GAILF), mặc dù thu nhập quý II năm tài chính 2025 (2QFY25) của công ty thiếu ước tính đồng thuận của Bloomberg. Thu nhập độc lập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) cho GAIL được báo cáo ở mức 37 tỷ INR, giảm 7%.
Thu nhập tiếp thị khí đốt tự nhiên (NG) trước lãi vay và thuế (EBIT) đã giảm đáng kể theo quý là 35%, đạt mức 13,3 tỷ INR. Sự sụt giảm này được cho là do khối lượng giảm liên tiếp 3%, với quý trước đã chứng kiến mức tăng cao do nhu cầu điện cao hơn. Ngoài ra, lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi cơ hội chênh lệch giá giảm giữa các nguồn khí liên kết với Henry Hub và việc bán khí liên kết với dầu thô.
Bất chấp những thách thức trong phân khúc tiếp thị NG, phân khúc truyền tải NG của GAIL đã thể hiện khả năng phục hồi, với EBIT vẫn mạnh mẽ ở mức 14 tỷ INR, giảm nhẹ 3% so với quý trước. Sản lượng truyền tải vẫn tương đối ổn định so với quý trước.
Báo cáo cũng nhấn mạnh hiệu suất trong các phân khúc kinh doanh khác của GAIL. Sản lượng truyền tải khí dầu mỏ hóa lỏng (LPG) cho thấy mức tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1.124 kiloton, cũng đánh dấu mức tăng 6% so với quý trước.
Sản lượng của phân khúc hóa dầu (Petchem) đã tăng mạnh so với cùng kỳ năm ngoái lên 234 kiloton, tăng 46% so với quý đầu tiên của năm tài chính 25. Bước nhảy vọt trong sản xuất này diễn ra sau khi ngừng bảo trì theo kế hoạch vào tháng 4/2024. EBITDA mỗi tấn của phân khúc Petchem được báo cáo ở mức 148 đô la, tăng đáng kể so với 88 đô la trong quý đầu tiên của năm tài chính 25.
Ngoài ra, sản lượng LPG và các hydrocarbon khác (OHC) tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 252 kiloton. Tuy nhiên, EBITDA mỗi tấn cho phân khúc này đã giảm 11% theo quý xuống còn 131 USD.
BofA Securities tái khẳng định lập trường tích cực của mình đối với GAIL, trích dẫn một kịch bản phần thưởng rủi ro thuận lợi cho công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.